2025年金融风险管理师基于市场数据的系统性风险度量专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师基于市场数据的系统性风险度量专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师基于市场数据的系统性风险度量专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师基于市场数据的系统性风险度量专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在系统性风险度量中，CoVaR方法主要用于衡量什么？

A、单个金融机构的特定风险

B、金融机构对整个金融系统的风险贡献

C、市场流动性风险

D、信用违约风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。CoVaR（条件在险价值）是衡量单个金融机构对整个金融

系统风险贡献的重要指标，它计算的是当某个机构处于困境时，整个金融系统的在险价

值。A选项描述的是机构特定风险，通常用VaR衡量；C选项流动性风险有专门的度

量指标；D选项信用违约风险主要用CDS等工具衡量。知识点：系统性风险度量方法。

易错点：容易混淆CoVaR与VaR的区别。

2、以下哪个指标最能反映金融系统的传染效应？

A、基尼系数

B、夏普比率

C、债务偿还能力比率

D、金融网络关联度

【答案】D

【解析】正确答案是D。金融网络关联度直接反映了金融机构之间的相互连接和潜

在传染路径，是衡量传染效应的核心指标。A选项基尼系数用于衡量收入不平等；B选

项夏普比率是风险调整收益指标；C选项债务偿还能力比率反映个体偿债能力。知识

点：金融网络与传染风险。易错点：容易将一般经济指标与系统性风险指标混淆。

3、在压力测试中，情景分析主要关注什么？

A、历史数据统计特征

B、极端但可能发生的未来情景

C、正常市场波动

D、单一风险因子变化

【答案】B

【解析】正确答案是B。情景分析的核心是评估金融系统在极端但可能发生的未来

情景下的表现，这是系统性风险管理的重要工具。A选项是历史模拟法的关注点；C选

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项是日常风险管理的重点；D选项过于狭隘，系统性风险需要多因子综合分析。知识点：

压力测试方法。易错点：容易混淆情景分析与敏感性分析的区别。

4、SRISK指标主要用于评估什么？

A、市场波动性

B、系统性重要性金融机构的资本短缺风险

C、流动性风险溢价

D、操作风险损失

【答案】B

【解析】正确答案是B。SRISK是衡量系统性重要性金融机构在危机时期可能出现

的资本短缺规模的重要指标。A选项市场波动性通常用VIX等指标衡量；C选项流动

性风险溢价有专门的衡量方法；D选项操作风险损失属于机构特定风险。知识点：系统

性重要性机构评估。易错点：容易混淆不同风险类型对应的度量指标。

5、以下哪个因素最可能导致系统性风险的跨市场传染？

A、单一机构倒闭

B、共同风险暴露

C、季节性波动

D、汇率正常波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。共同风险暴露是导致系统性风险跨市场传染的主要渠道，当

多个机构对同一风险因子有相似暴露时，容易形成连锁反应。A选项单一机构倒闭可能

引发传染，但不是根本原因；C选项季节性波动通常不会引发系统性风险；D选项正常

汇率波动属于市场常态。知识点：系统性风险传染机制。易错点：容易将表面现象与根

本原因混淆。

6、在金融网络分析中，“中心性”指标主要用于衡量什么？

A、机构规模大小

B、机构在网络中的重要性

C、机构盈利能力

D、机构合规程度

【答案】B

【解析】正确答案是B。中心性指标衡量的是金融机构在金融网络中的连接程度和

重要性，是评估系统性风险的关键指标。A选项机构规模与网络重要性不完全等同；C

选项盈利能力与网络结构无关；D选项合规程度属于监管范畴。知识点：金融网络分

析。易错点：容易将机构规模与网络重要性等同。

7、以下哪个指标最能反映金融系统的顺周期性？

A、股票市盈率

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