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盈利分析方法在投资决策中的应用与优化策略

目录

文档概括．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.2国内外研究现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.3研究内容与方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

盈利分析基本理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

2.1盈利能力概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

2.2常用盈利能力指标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

2.2.1净资产收益率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

2.2.2总资产报酬率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

2.2.3销售净利率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

2.3盈利能力分析方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

2.3.1比率分析法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

2.3.2趋势分析法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

2.3.3比较分析法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28

盈利分析方法在投资决策中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

3.1公司价值评估．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

3.1.1基于盈利能力的估值模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

3.1.2股利折现模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

3.1.3自由现金流折现模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

3.2投资项目筛选．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42

3.2.1投资回报率分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44

3.2.2盈利能力对投资组合的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

3.3投资风险控制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48

3.3.1盈利能力波动性分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52

3.3.2风险调整后盈利能力评估．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．56

盈利分析方法的优化策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．58

4.1提高指标选取的科学性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．60

4.1.1结合行业特点选择指标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．64

4.1.2综合运用多维度指标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．68

4.2增强分析方法的准确性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．70

4.2.1引入动态分析手段．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．73

4.2.2利用大数据技术进行分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．74

4.3优化投资决策流程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．76

4.3.1建立科学的决策模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．80

4.3.2加强投资后评价与反馈．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．81

案例分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．82

5.1案例一．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．85

5.2案例二．．．．．．．．．．．．．．．