大学课程《互联网金融信息安全》PPT教学课件：6.13互联网证券投资基金的风险.pptxVIP

互联网证券投资基金安全6.46.4.1互联网证券投资基金的风险

60亿资金未兑付金赛银基金投资者欲依法索赔

2015年9月底，位于北京金融街的中国平安集团北京分公司楼下，百名投资者向平安集团维权。一时间，“中国平安”“金赛银”“60亿元”成为网络上的热搜词汇。这近百名投资者都是因为购买了“金赛银塞金管理公司”的基金理财产品资金无法兑付而上门维权，而聚集在平安集团楼下则是因为他们都是通过平安人寿的业务员推荐购买的金赛银私募基金产品。金赛银基金管理有限公司是深圳一家私募基金管理机构，成立于2011年。截至2015年9月底，金赛银在全国发行尚未兑付的基金产品共27只，涉及金额超过60亿元，近期深圳公安局已对金赛银涉嫌非法吸收公众存款进行侦查。自2015年4月开始，“金赛银”无法兑付资金就开始出现在各大媒体网络的报道中。该产品实际上是深圳金赛银基金管理有限公司发行的多只私募股权基金产品，如今该公司不但面临兑付困难，公司的负责人已经“跑路”。而因为平安人寿的业务员违规代销非保险产品，也使得平安保险深陷“口水风波”。据投资者举报，金赛银基金的财富系列产品，即类似基金中的基金（FOF）形式的资金池基金，募集的资金实际上是用来填补其他产品漏洞。而从2014年起，公司高层就已意识到有多个产品会出现漏洞，因此很多高层人士在几个月前就已经离开了金赛银基金管理有限公司。案例导入

60亿资金未兑付金赛银基金投资者欲依法索赔

虽然该基金产品的合同主体是金赛银基金管理公司，从法律意义上，平安保险不属于合同主体，不承担合同责任，但因平安集团业务员涉嫌违规销售类似理财产品并且并未提示风险等问题，平安集团也有不可推卸的责任。我国《关于严格规范非保险金融产品销售的通知》中明确规定，对从业人员越权或假借所属机构名义擅自销售非保险金融产品的，保险公司、保险专业中介机构要即时禁止，并依法清查相关人员责任。该通知中还明确规定，保险公司、保险专业中介机构对从业人员违反要求销售非保险金融产品的行为，应依法承担相应的法律责任和管理责任；保险公司、保险专业中介机构应当切实加强对从业人员的管理，要求其不得从事违反本通知要求的行为，并加强教育、纠正、督查与惩处，确保其销售行为依法合规。案例导入

“余额宝”的诞生开启了基金销售的新篇章，使基金销售和互联网有机地结合起来。余额宝仅改变了传统基金行业的销售模式，让基金行业重铸活力,也激发了全民大众的理财意识。“宝宝类”货币型基金产品受到大众追捧，各种理财平台也通过出售各类基金产品迅速扩张。然而，因为缺乏专业知识，很多人只是盲目追求理财的高收益而忽略了背后的风险，也导致互联网证券基金行业成为风险频发的新阵地。互联网证券基金的风险主要集中在法律风险、流动性风险、欺诈风险。6.4.1互联网证券投资基金的风险

1.法律风险互联网证券基金销售有四种模式:B2C的电子商务模式及基金公司网上直销的模式、与第三方支付平台合作的货币市场基金模式、第三方理财平台销售模式以及网络银行代销的模式。由于相关立法的滞后，目前还没有明确的法律法规对这一组合销售行为进行规范，如发生争议，相关机构可能会承担相应赔偿责任并受到有关部门的行政处罚。6.4.1互联网证券投资基金的风险

2.流动性风险2016年12月中旬，由于债市大跌，机构现金头寸紧张，巨量赎回货币市场基金，引发传导效应，导致多家货币市场基金流动性紧张。但是，市面上也存在一些互联网基金销售机构在流动性风险防控上并未采取有效机制，甚至会通过贴钱的方式来维持高收益的现象，这样的方式始终不能持久，而且会增加平台的流动性风险，应引起相关监管部门的关注。6.4.1互联网证券投资基金的风险

3.欺诈风险随着理财平台的发展，部分理财平台从最初单纯的基金理财平台演变为同时经营其他投资业务的金融机构，而且此类理财平台的信息披露不透明，一些甚至涉嫌非法集资、擅自挪用沉淀资金等欺诈活动。有些理财平台承诺的高额预期年化收益率远远超过了货币基金可能达到的平均年化收益，这种依靠互联网进行高额补贴刚性承诺的高收益做法导致了不当竞争，加剧了基金投资的风险，平台有可能因无法兑付资金而产生“跑路”等欺诈风险。6.4.1互联网证券投资基金的风险

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