投资经理考试题库及答案.docVIP

投资经理考试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.股票投资中，β系数主要衡量（）

A.公司特有风险

B.市场风险

C.经营风险

D.财务风险

2.以下哪种债券利率通常较低（）

A.国债

B.企业债券

C.公司债券

D.金融债券

3.投资组合管理的第一步是（）

A.资产配置

B.证券选择

C.确定投资目标

D.业绩评估

4.市盈率的计算公式是（）

A.股价/每股净资产

B.股价/每股收益

C.每股收益/股价

D.每股净资产/股价

5.当市场利率上升时，债券价格通常会（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

6.以下不属于金融衍生品的是（）

A.期货

B.股票

C.期权

D.互换

7.夏普比率衡量的是（）

A.风险调整后的收益

B.投资组合的总收益

C.无风险收益

D.系统性风险

8.有效市场假说认为，在（）市场中，技术分析无效。

A.弱式有效

B.半强式有效

C.强式有效

D.所有

9.投资分散化可以降低（）

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.市场风险

D.利率风险

10.以下哪种资产流动性最强（）

A.房地产

B.股票

C.现金

D.债券

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.影响股票价格的宏观因素包括（）

A.宏观经济政策

B.行业发展趋势

C.公司业绩

D.利率水平

2.投资组合的风险来源有（）

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

3.债券的基本要素包括（）

A.票面价值

B.票面利率

C.到期期限

D.发行价格

4.以下属于权益类投资工具的是（）

A.普通股

B.优先股

C.权证

D.可转债

5.投资分析方法主要有（）

A.基本分析

B.技术分析

C.量化分析

D.心理分析

6.资产配置的主要类别有（）

A.现金

B.债券

C.股票

D.房地产

7.衡量投资风险的指标有（）

A.标准差

B.方差

C.夏普比率

D.β系数

8.以下哪些情况可能导致公司股价下跌（）

A.业绩下滑

B.行业竞争加剧

C.重大利好消息

D.宏观经济衰退

9.金融市场的功能包括（）

A.资金融通

B.风险分散

C.价格发现

D.宏观调控传导

10.投资经理在进行投资决策时需要考虑的因素有（）

A.投资目标

B.风险承受能力

C.市场环境

D.投资期限

三、判断题（每题2分，共10题）

1.股票的风险一定高于债券。（）

2.资产配置可以完全消除投资风险。（）

3.期货交易具有杠杆效应。（）

4.强式有效市场中，内幕信息也无法带来超额收益。（）

5.市盈率越高，股票越具有投资价值。（）

6.分散投资可以降低系统性风险。（）

7.债券的票面利率越高，其价格越高。（）

8.金融衍生品的主要功能是套期保值和投机。（）

9.投资组合的收益一定高于单一资产的收益。（）

10.宏观经济政策对股票市场影响不大。（）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述基本分析的主要内容。

答案：基本分析主要通过对宏观经济、行业和公司自身进行分析。宏观经济关注经济增长、通胀、利率等；行业分析包括行业竞争格局、发展趋势等；公司分析涉及公司业绩、管理、财务状况等，以评估公司内在价值。

2.说明资产配置的重要性。

答案：资产配置能分散风险，不同资产相关性不同，合理配置可降低组合波动。还能根据投资者风险承受和投资目标，优化收益，使投资组合更适配个人需求，提升投资效果。

3.简述债券投资的风险。

答案：债券投资风险有利率风险，市场利率变动影响债券价格；信用风险，发行人违约可能；通胀风险，物价上涨侵蚀实际收益；流动性风险，难以按合理价格快速买卖；再投资风险，利息再投资收益不确定。

4.解释有效市场假说的三种形式。

答案：弱式有效市场，股价反映历史交易信息，技术分析无效；半强式有效市场，股价反映公开信息，基本分析和技术分析均无效；强式有效市场，股价反映所有信息，包括内幕信息，任何分析都无法获超额收益。

五、讨论题（每题5分，共4题）

1.讨论如何根据不同投资目标制定投资策略。

答案：短期投资目标注重流动性和安全性，可多配置货币基金、短期债券等。长期投资追求资产增值，可增加股票投资比例。养老投资注重稳健增值，结合债券、股票和基金等。教育投资根据时间和风险偏好，合理搭配资产，平衡收益与风险。

2.分析当前宏观经济环境对投资的影响。

答案：当前宏