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2025年金融风险管理师风险价值映射与现金流映射技术专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值映射与现金流映射技术专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值映射与现金流映射技术专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在现金流映射技术中，将非标准现金流映射到标准期限上的主要目的是什么？

A、简化计算过程

B、提高计算速度

C、利用标准期限的波动率数据计算风险价值

D、减少数据存储需求

【答案】C

【解析】正确答案是C。现金流映射的核心目的是将非标准期限的现金流分解到标

准期限上，以便利用现有的标准期限波动率数据来计算风险价值。A和B虽然也是映

射带来的好处，但不是主要目的。D与映射技术无关。知识点：现金流映射的基本原理。

易错点：容易将映射的次要目的误认为主要目的。

2、风险价值映射技术中，线性映射适用于哪种类型的金融工具？

A、期权

B、可转换债券

C、远期合约

D、结构性产品

【答案】C

【解析】正确答案是C。线性映射适用于收益与风险因子呈线性关系的金融工具，如

远期合约。期权和可转换债券具有非线性特征，需要使用非线性映射方法。结构性产品

通常包含多种复杂特征，也不适用线性映射。知识点：线性映射的适用范围。易错点：

容易忽略金融工具的收益特征对映射方法选择的影响。

3、在现金流映射中，使用插值法计算标准期限权重时，最常用的插值方法是？

A、线性插值

B、二次插值

C、三次样条插值

D、指数插值

【答案】A

【解析】正确答案是A。线性插值因其简单性和实用性，在现金流映射中被广泛使

用。虽然其他插值方法理论上更精确，但计算复杂度较高，实际应用中较少采用。知识

点：插值方法在现金流映射中的应用。易错点：容易过分追求理论精度而忽视实际操作

的简便性。

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4、风险价值映射技术中，Delta映射主要适用于？

A、高度非线性产品

B、线性产品

C、轻度非线性产品

D、所有金融产品

【答案】C

【解析】正确答案是C。Delta映射通过一阶泰勒展开近似处理轻度非线性产品，如

期权。高度非线性产品需要更高阶的映射方法。线性产品直接使用线性映射即可。知识

点：Delta映射的适用场景。易错点：容易混淆Delta映射与线性映射的适用范围。

5、现金流映射中，标准期限的选择通常基于？

A、随机选择

B、市场惯例

C、监管要求

D、历史数据可用性

【答案】B

【解析】正确答案是B。标准期限的选择通常遵循市场惯例，如1个月、3个月、6

个月等，以确保数据的可比性和一致性。A、C、D虽然有一定影响，但不是主要依据。

知识点：标准期限的选择原则。易错点：容易忽视市场惯例在金融实践中的重要性。

6、在风险价值映射中，Gamma映射主要用于处理？

A、线性风险

B、二阶非线性风险

C、三阶非线性风险

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。Gamma映射通过二阶泰勒展开捕捉金融工具的凸性特征，

适用于处理二阶非线性风险。线性风险用Delta映射即可，三阶及以上风险通常忽略不

计。流动性风险需要单独建模。知识点：Gamma映射的作用。易错点：容易混淆不同

阶数映射的适用场景。

7、现金流映射中，权重分配的原则是？

A、等权重分配

B、按时间距离反比分配

C、按波动率反比分配

D、按时间距离正比分配

【答案】B

2025年金融风险管理师风险价值映射与现金流映射技术专题试卷及解析3

【解析】正确答案是B。权重通常按时间距离的反比分配，即越接近非标准期限的

标准期限权重越大。等权重分配忽略了时间差异，波动率分配与时间无关，正比分配与

实际需求相反。知识