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2025年银行间本币市场交易员资格考试题库

单选题

1.以下哪种债券不属于我国银行间市场交易的债券品种？

A.国债

B.企业债

C.市政债券

D.金融债

答案：C。我国银行间市场交易的债券品种主要包括国债、金融债、企业债等，市政债券目前并非银行间市场主流交易品种。

2.银行间市场质押式回购的期限最长不超过：

A.91天

B.182天

C.365天

D.730天

答案：C。根据相关规定，银行间市场质押式回购期限最长为365天。

3.短期融资券的期限最长不超过：

A.90天

B.180天

C.270天

D.365天

答案：D。短期融资券是企业在银行间债券市场发行和交易并约定在一年期限内还本付息的有价证券，期限最长不超过365天。

4.银行间市场做市商的主要职责不包括：

A.连续提供买卖双边报价

B.维持市场流动性

C.制定债券发行价格

D.促进市场价格发现

答案：C。做市商主要职责是连续提供买卖双边报价、维持市场流动性和促进市场价格发现，而债券发行价格是由发行人、承销商等综合多种因素确定，并非做市商职责。

5.利率互换的主要目的是：

A.规避汇率风险

B.降低融资成本

C.增加债券持有量

D.提高资本充足率

答案：B。利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，目的通常是降低融资成本或管理利率风险。

多选题

1.银行间本币市场交易的主要品种包括：

A.债券现券交易

B.债券回购交易

C.利率互换交易

D.外汇交易

答案：ABC。银行间本币市场主要交易的是本币相关的产品，包括债券现券交易、债券回购交易、利率互换交易等，外汇交易不属于本币市场交易品种。

2.影响债券价格的主要因素有：

A.市场利率

B.债券信用等级

C.债券期限

D.通货膨胀率

答案：ABCD。市场利率上升，债券价格通常下降；债券信用等级越高，价格相对越稳定；债券期限越长，价格受利率等因素影响越大；通货膨胀率会影响实际利率，进而影响债券价格。

3.银行间市场的参与者包括：

A.商业银行

B.证券公司

C.保险公司

D.企业年金

答案：ABCD。商业银行、证券公司、保险公司、企业年金等都是银行间市场的重要参与者，它们在市场中扮演着不同的角色。

4.以下关于债券回购交易的说法正确的有：

A.质押式回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务

B.买断式回购是指债券持有人将债券卖给购买方的同时，交易双方约定在未来某一日期，卖方再以约定价格从买方买回相等种类债券的交易行为

C.质押式回购的所有权发生转移

D.买断式回购的所有权发生转移

答案：ABD。质押式回购中债券所有权不发生转移，只是作为质押品；而买断式回购债券所有权发生转移。

5.利率互换的常见类型有：

A.固定利率对浮动利率互换

B.浮动利率对浮动利率互换

C.固定利率对固定利率互换

D.信用违约互换

答案：AB。利率互换常见的类型是固定利率对浮动利率互换和浮动利率对浮动利率互换，信用违约互换不属于利率互换类型。

判断题

1.银行间市场的交易都是通过集中竞价方式进行的。（×）

银行间市场交易方式多样，除了集中竞价，还有询价交易等方式。

2.短期融资券只能由金融机构发行。（×）

短期融资券是企业在银行间债券市场发行的，并非只能由金融机构发行。

3.债券的票面利率越高，债券价格就一定越高。（×）

债券价格不仅受票面利率影响，还受市场利率、债券信用等级、期限等多种因素影响，票面利率高不意味着债券价格一定高。

4.银行间市场做市商可以自主决定是否连续报价。（×）

做市商有连续提供买卖双边报价的义务，不能自主决定不报价。

5.利率互换交易不需要交换本金。（√）

利率互换通常只交换利息现金流，不需要交换本金。

简答题

1.简述银行间本币市场的特点。

银行间本币市场具有以下特点：

参与者广泛，包括商业银行、证券公司、保险公司等金融机构以及企业年金等非金融机构投资者。

交易规模大，是我国金融市场重要的组成部分，每天的交易量巨大。

交易品种丰富，涵盖债券现券交易、债券回购交易、利率互换交易等多种产品。

交易方式灵活，有询价交易、集中竞价等多种交易方式。

市场化程度高，价格形成主要由市场供求关系决定。

2.分析债券回购交易在银行间市场的作用。

债券回购交易在银行间市场的作用主要有：

短期资金融通：为市场参与者提供了短期资金调剂的渠道，满足其资金流动性需求。例如，金融机构在资金短缺时可以通过正回购融入资金，在资金充裕时可以通过逆回购融出资金。

提高债券流动性：增加了债券的交易活跃度，使得债券能够更方便地在市场上流通。

调节市场货币供应量：央行