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2025年金融风险管理师职业资格考试《金融市场风险与衍生品交易》备考题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融市场风险与衍生品交易中，VaR主要衡量的是（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.流动性风险

答案：A

解析：VaR（ValueatRisk）即风险价值，是衡量金融市场风险的重要指标，主要用于衡量在给定的时间范围内，给定置信水平下，投资组合可能的最大损失。VaR主要衡量的是市场风险，即由于市场价格波动导致的投资组合价值损失的风险。

2.衍生品交易中，期货合约与现货合约的关系是（）

A.期货价格总是高于现货价格

B.期货价格总是低于现货价格

C.期货价格与现货价格无关

D.期货价格与现货价格可能相等也可能不等

答案：D

解析：期货合约与现货合约的价格关系是复杂多变的。在某些情况下，期货价格可能高于现货价格（正向市场）；在另一些情况下，期货价格可能低于现货价格（反向市场）。因此，期货价格与现货价格可能相等也可能不等。

3.在衍生品交易中，套期保值的主要目的是（）

A.获取投机收益

B.规避价格波动风险

C.增加投资组合的多样性

D.提高资金使用效率

答案：B

解析：套期保值（Hedging）是一种风险管理策略，其主要目的是通过建立与现有头寸相反的衍生品头寸，来规避价格波动风险。套期保值的核心在于减少或消除价格波动对投资组合价值的影响。

4.金融市场风险管理中，压力测试的主要作用是（）

A.评估市场在正常情况下的表现

B.评估市场在极端情况下的表现

C.确定投资组合的预期收益率

D.计算投资组合的VaR值

答案：B

解析：压力测试（StressTesting）是一种金融市场风险管理工具，其主要作用是评估投资组合在极端市场条件下的表现。通过模拟极端事件（如市场崩盘、剧烈波动等），压力测试可以帮助金融机构了解其投资组合在不利情况下的风险暴露和潜在损失。

5.衍生品交易中，期权合约的买方主要承担的风险是（）

A.期权合约价格波动风险

B.期权合约到期时的市场风险

C.期权合约的保证金风险

D.期权合约的流动性风险

答案：B

解析：期权合约的买方支付期权费购买期权，其主要承担的风险是期权合约到期时的市场风险。如果市场走势对买方不利，买方可能会失去全部期权费。期权合约的买方不承担保证金风险和流动性风险，因为这些风险主要由期权合约的卖方承担。

6.金融市场风险管理中，敏感性分析的主要目的是（）

A.评估投资组合对单一风险因素的敏感程度

B.评估投资组合对多种风险因素的敏感程度

C.确定投资组合的风险价值

D.计算投资组合的预期收益率

答案：A

解析：敏感性分析（SensitivityAnalysis）是一种金融市场风险管理工具，其主要目的是评估投资组合对单一风险因素的敏感程度。通过敏感性分析，金融机构可以了解投资组合在某个特定风险因素（如利率、汇率等）发生变化时的表现，从而更好地管理风险。

7.衍生品交易中，掉期交易的主要特点是（）

A.双方在合约期内定期交换现金流

B.双方在合约到期时一次性交换现金流

C.只涉及单一的金融工具

D.只能用于对冲利率风险

答案：A

解析：掉期交易（Swap）是一种衍生品交易，其主要特点是双方在合约期内定期交换现金流。掉期交易可以涉及多种金融工具（如利率、汇率等），并且可以用于对冲多种风险（如利率风险、汇率风险等）。

8.金融市场风险管理中，风险对冲的主要目的是（）

A.增加投资组合的收益

B.减少投资组合的风险

C.提高投资组合的流动性

D.降低投资组合的保证金要求

答案：B

解析：风险对冲（RiskHedging）是一种金融市场风险管理策略，其主要目的是通过建立与现有头寸相反的衍生品头寸，来减少投资组合的风险。风险对冲的核心在于降低价格波动对投资组合价值的影响，从而保护投资组合免受不利市场条件的影响。

9.衍生品交易中，期货合约的保证金制度主要目的是（）

A.保障期货交易所的利益

B.保障期货合约买方的利益

C.保障期货合约卖方的利益

D.确保期货市场的稳定运行

答案：D

解析：期货合约的保证金制度（MarginSystem）是期货市场的重要制度之一，其主要目的是确保期货市场的稳定运行。保证金制度要求期货合约的买卖双方缴纳一定比例的保证金，作为履约的担保。如果市场走势对某一方不利，保证金可以用来弥补损失，从而防止违约事件的发生，确保市场的稳定运行。

10.金融市场风险管理中，情景分析的主要作用是（）

A.评估市场在正常情况下的表现

B.评估市场在特定情景下的表现

C.确定投资组合的预期收