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中小房地产企业融资风险及其内部控制防范

房地产业是国民经济发展的支柱产业。随着城市化进程加速，中小房地产企业在高速扩张的过程中融资需求持续增加，在很大程度上导致融资风险增加。本文从内部控制角度出发，分析中小房地产企业融资风险内部控制现状及问题，并针对性地提出相应策略，以强化中小房地产企业融资风险管理水平。

中小企业是我国经济发展的重要主体，是国民经济建设和社会运行发展的主要生力军。我国拥有庞大的中小企业集群，其中中小房地产企业作为房地产经济的重要组成部分为实现现代化房地产市场建设目标做出了诸多贡献。由于房地产业属于典型的资金密集型产业，中小房地产企业在经营过程中需要大量资金，因此融资成为中小房地产企业快速发展的必由之路。但我国中小房地产企业受到规模所限缺乏足够的市场竞争力和协同发展能力，导致它们在产业链中处于弱势地位，面对宏观经济下行、房地产业去产能的影响，中小企业经营压力持续上升，也暴露出信用缺失、创新发展滞后的一系列问题，继而引发融资风险。现有研究认为中小房地产企业资本市场融资结构不合理、小微企业自身财务管理粗放、缺乏信息归集机制以及政府扶持政策缺位等均导致融资风险变大。因此，明确中小房地产企业融资风险并从内部控制层面提高防范对于促进中小房地产企业发展具有重要价值。

二、中小房地产企业融资风险概述

1.中小房地产企业融资风险内涵。中小房地产企业因向银行、证券、保险公司等金融机构申请贷款、发行股票、债券等证券来获取资金支持的过程中出现的资产价格损失或信用评级下降等问题便是融资风险。从融资风险的产生来看，中小房地产企业融资风险内涵主要包括因资金支持不到位、信用水平下降导致的竞争力缺失以及获利能力下降等。

2.中小房地产企业融资风险类型。中小房地产企业融资风险种类多样，成因各异，常见的有信用风险、生产经营风险、质押物风险等。其中，信用风险与企业的信用状况密切相关，由于给消费者个人或企业经营者带来经济上的损失或面临更为严重的风险就称为产生了信用风险。生产经营风险则与企业的经营理念、生产资料的配置等有关，当企业无法按照既定发展战略和生产逻辑安排生产并实现收益时便会对整个供应链产生影响，造成货款难以回流等问题。从融资风险的产生来看，融资风险与企业的资本结构和经营战略密切相关，属于非系统性风险类型，通过采取适当的干预措施可以进行有效管理，能够帮助企业更好地认知融资风险，做出防范融资风险的对策。

3.中小房地产企业融资风险管理要素。现阶段，中小房地产企业针对融资风险管理建立了相应的组织制度并在实践中根据具体风险类型调整管理资源，取得了一定成效。但总体来看，中小房地产企业融资风险管理要素主要包括如下方面。第一，建立企业风险管理的初始信息渠道网络，形成对企业潜在风险的准确认知，为全面风险管理提供基础帮助；第二，进行风险评估，在进行风险管理的过程中同时考虑正常、异常和紧急三种状态，按照不同阶段风险发生的可能性和风险危害及相关影响对识别到的风险进行分析和排序，深入了解风险的因素，确定需要重点关注和优先防控的风险对象；第三，制定全面风险管理方案，对识别出的风险划分等级，通过计量与分析对风险进行分散、对冲、转移和补偿等措施，进行有效管理；第四，提出并实施融资风险管理解决方案，根据融资风险评估状况提出相应的风险管理应对办法，实施融资风险解决方案；第五，进行融资风险管理监督与改进，由负责融资风险管理的部门跟踪监测风险管理的改进与落实情况并对执行结果进行检查与考核，对存在的缺陷加以改进和提升，继而提高融资风险管理整体水平。

三、中小房地产企业融资风险内部控制现状及问题

1.中小房地产企业融资风险内部控制现状。①中小房地产企业融资风险控制目标与组织建设。中小房地产企业融资风险控制目标主要分为“控制前目标”和“控制后目标”。其中控制前目标指的是融资结构合理、融资渠道安全，是在融资之前先行设定的目标；控制后目标则主要为企业信用正常、经营业务正常、达成融资计划预期等。通常中小房地产企业融资风险控制目标与企业融资结构、融资规模有较大关系。为了提高不同阶段融资风险控制目标的达成情况，中小房地产企业针对性地成立了相应的融资风险管理组织，在公司董事会之下单独设立风险管理委员会，由融资总监、财务总监、风险副总作为企业融资风险决策和管理制度制定的核心。在风险管理委员会之下，设立风险控制中心、风险合规部，与财务管理部、金融部、业务部进行职能协同，不断提高企业融资风险控制水平。②中小房地产企业融资风险识别流程现状。中小房地产企业融资风险识别流程包括：识别资金活动风险、分析资金活动风险、评价资金活动风险三部分。其中，识别资金活动风险是中小房地产企业融资过程中应对和防范风险的关键，通常指的是对融资交易过程中交易主体的信息（包括企业情况、以往的信用水平、历史合作情况等）进行甄别，以便更