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港口行业市场分析

港口行业概况

港口业务流程概览

港口是资源配置的枢纽，在交通运输系统中具有举足轻的作用。港

口是海上运输与陆上运输的连接枢纽，是货物中转、换装和集散的场

地，为集装箱、干散货、液体散货客户提供运输中转、装卸搬运、仓

储、堆场、配送等服务。

我国是港口大国，吞吐量规模全球领先

我国是港口大国，吞吐量规模在全球处于领先地位。我国港口经过多

年发展，已经建成了领先世界的港口体系，2022年全球主要沿海港

口存吐量排名中，我国港口占据七席。水路运输投资小、运载量大、

成本低等优势突出，成为大宗货物、远距离运输的要运输方式，

2022年我国水路运输货物周转量占比第一，达53.5%。

根据货物种类分类，港口业务分为集装箱、干散货、液体散货等，截

至2022年末，我国万吨级及以上专业化泊位数达1468个，通用散

货泊位达637个，通用件杂货泊位达434个。

五大港口群体，八大运输系统布局

2006年通过的《全国沿海港口布局规划》根据不同地区的经济发展

状况及特点、区域内港口现状以及港口间运输关系和主要货类运输的

经济合理性，将全国沿海港口划分为环渤海、长江三角洲I、东南沿海、

珠江三角洲和西南沿海五个港口群体，形成煤炭、石油、铁矿石、集

装箱、粮食、商品汽车、陆岛滚装和旅客运输等8个运输系统的布局。

全国港口吞吐量排名

从港口吞吐量来看，2022年全国港口集装箱吞吐量前十分别为上海

港、宁波舟山港、深圳港、青岛港、广州港、天津港、厦门港、苏州

港、北部湾港、日照港，货物吞吐量前十分别为宁波舟山港、唐山港、

上海港、青岛港、广州港、苏州港、日照港、天津港、烟台港、北部

湾港。

港口行业现已步入平稳发展时期

根据港口吞吐量及投资规模的变化，2000年以来我国港口行业的发

展经历了三个阶段：2000-2008年高速成长期：港口吞吐量处于高增

长阶段,增速超过GDP增速,港口加大建设投入力度。2008-2016

年产能过剩期：全球金融危机叠加国内经济进入新常态，港口货物吞

吐量增速逐渐下降，港口建设投入处于高位，产过剩导致港口盈利

力承压。2017至今平稳发展期：港口吞吐量增速与港口建设投入

趋稳，港口行业步入平稳发展阶段。

港口行业盈利模式

港口业务的商业模式为，通过前期的资本开支建设港口经营设施，为

下游航运客户提供装卸、搬运、仓储等港口服务并按照一定的费率,

根据处理的货物吞吐量收取服务费。其中，吞吐量主要取决于全球经

济及腹地经济发展，并受港口产制约，费率包含政策定价和市场定

价部分，并受不同种类货物处理毛利率水平制约，成本端核心为职工

薪酬、折旧摊销等相对固定成本。因此港口企业利润增长核心取决于:

港口吞吐量增长、装卸费率提升以及货物结构调整等。

港口行业收费计费依据

2016年，交通运输部、国家发展改革委制定了《港口收费计费办法》，

规定港口收费实行政府定价、政府指导价、市场调节价的经营服务性

收费，2019年4月1日起执行修订后的规定，有效期5年。政府定

价：必须按照规定的收费标准计收；政府指导价：以规定的收费标准

为上限，港口经营人和引航机构可在不超过上限收费标准的范围内自

主制定具体收费标准；市场调节价：由港口经营人根据市场供求和竞

争状况、生产经营成本和服务内容自主制定收费标准。

港口盈利特点一：吞吐量与宏观经济强相关

港口需求取决于集装箱船舶运输公司、钢厂、电厂、石化企业等的需

求。港口面对的直接客户为航运公司，终端客户为钢铁厂、火电厂、

石油化工企业等等，由于终端需求涉及众多行业，因此港口需求与宏