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财务预测与财务预算

本章属于财务局部中重要章节,考试分数较多.考试题型普通为单项选择题、多项选择题和计

算题，近三年的平均分数为7.67分。其中，销售百分比法、本量利剖析法在近几年考试中出现

频率较高，以计算题和公式表述的方式为主。片面预算主要触及到一些概念性、描画性的考核。

第一节资金需求量预测

本节要点：

一、财务预测内容(了解)

二、资金需求量预测的方法(熟习)

一、财务预测内容(了解)

资金预测、本钱费用预测、支出利润预测等。

【例题·单项选择题】以下属于财务预测内容中最重要内容的是〔〕。

A.市场预测

B.本钱费用预测

C.支出利润预测

D.资金需求量预测

【答案】D

【解析】财务预测包括资金需求量预测、本钱费用预测、支出利润预测等,其中资金需求

量预测为财务预测的重要内容。

二、资金需求量预测的方法

1.公式

追加资金需求量=Δ资产-Δ负债-Δ留存收益

=Δ支出×敏感资产销售百分比-Δ支出×敏感负债销售百分比-估量净利润

×〔1-股利支付率〕

【例题·多项选择题】运用估量资产负债表和估量利润表预测资金需求量时，以下各项中属

于预测企业方案年度追加资金需求量计算公式因子的有()。(2005年)

A.方案年度估量留存收益添加额

B.方案年度估量销售支出添加额

C.方案年度估量敏感资产总额

D.方案年度估量敏感负债总额

E.基期销售支出额

【答案】ABE

【解析】追加资金需求量＝基期敏感资产总额／基期销售额×估量年度销售添加额－基期敏

感负债总额／基期销售额×估量年度销售添加额－估量年度留存收益添加额，所以选项ABE是正

确的。

2.敏感与非敏感的划分

【例题·多项选择题】在剖析资产负债表项目与销售关系时，要区分敏感项目与非敏感项目，

以下各项中，属于敏感项目的是〔〕。

A.应付账款

B.应收账款

C.短期借款

D.应付职工薪酬

【答案】ABD

【解析】短期借款属于需从外部接入资金，它和销售支出没有直接关系。

3.百分比法的运用

【例题·单项选择题】甲公司采用销货百分比法预测资金需求量，估量2020年的销售支出

为7200万元，估量销售本钱、营业费用、管理费用、财务费用占销售支出的百分比区分为78％、

1.2％、14.6％、0.7％，适用企业所得税税率为25％。假定甲公司2020年方案股利支付率为60％，

那么该公司2020年留存收益的添加额应为〔〕万元。

A.78.408

B.118.8

C.117.612

D.159.192

【答案】B

【解析】留存收益添加额＝净利润×(1－股利支付率)=7200×(1-78％-1.2％－14.6％－

0.7％)×(1-25％)×(1-60％)＝118.8(万元)

【例题·单项选择题】丁公司2020年的敏感资产和敏感负债总额区分为2600万元和800

万元，完成销售支出5000万元。公司估量2020年的销售支出将增长20％，销售净利率为8％，

股利支付率为40％。那么该公司采用销售百分比法预测2020年的追加资金需求量为()万元。

A.312B.93．33C.72D.160

【答案】C

【解析】追加资金需求量＝5000×20％×(2600／5000－800／5000)－5000×〔1＋20％〕×

8％×〔1－40％〕＝72(万元)

【例题·计算题】某企业2020年12月31日的资产负债表〔简表〕如下：

资产负债表〔简表〕

2020年12月31日单位：万元

资产期末数负债及一切者权益