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SoraApp海外出圈，AI应用迎来关键时刻

分析师：杨艾莉分析师：杨晓玮

yangaili@yangxiaowei@

SAC编号：S1440523110001

010

分析师：马晓婷

SAC编号：S1440519060002

maxiaoting@

SFC编号：BQI330SAC编号：S1440525070013

发布日期：2025年10月8日

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核核心观点心观点

本篇报告主要回答三大问题：1）SoraApp全球出圈，将如何影响社交应用的竞争格局？我们认为Sora

的爆火，能快速帮助国内用户形成使用和消费AI视频的习惯，是发展增量，无需担心对抖音、快手、小

红书等产品的颠覆。2）如何理解ChatGPT接入第三方应用？OpenAI为应用生态打样板：一个超级入口

+一众垂类应用。3）为什么SoraApp可以成为全球首个AI视频爆款应用？一是把普通人生成AI视频的门

槛降低到极致，配合社交玩法；二是Sora物理真实性上台阶，也是世界模型的基础。

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摘摘要要

1、SoraApp全球出圈，将如何影响社交应用的竞争格局？

我们认为Sora的爆火，能快速帮助国内用户形成使用和消费AI视频的习惯，是发展增量，无需担心对抖

音、快手、小红书等产品的颠覆

1）从历史来看，中国互联网公司有极强的从1到N的产品能力，比如电商和手游均是“后来居上”

电商领域，美国亚马逊1995年成立是全球最早的电商平台，但2024年中国电商零售规模已经是美国的3

倍，电商渗透率50%约为美国的2倍。手游领域，《神庙逃亡》《水果忍者》是全球初代手游爆款，但

截止2024年中国成为全球手游领导者，贡献全球移动游戏近40%的市场规模。

2）从运营能力看，抖快已将AI生图完全大众化，“本土Sora”的出现只是时间问题

截至10月8日，抖音的“给豆包一张平平无奇的照片”，热度超过1400万，用户喂给豆包一张图片+指

令就可以生成氛围感十足的照片。25年初可灵的“AI毛绒特效”曾在快手主站出圈，“快来惹毛我”话

题播放量达7.2亿次，北京文旅、清华大学等官方账号也纷纷参与二创。后续抖快将AI的大众化玩法，从

图片推向视频，爆款效应可能迅速放大，本土Sora的出现只是时间问题。

并且，Sora目前的社交裂变玩法，正是国内互联网公司早年最擅长的。抖音2018年初首次登顶iOS国内

免费榜首，就是由海草舞、手指舞、纸短情长和AI变脸等挑战赛和活动带动。快手最初以动图生成工具

从零积累千万级月活，也是借助动图在微博的广泛传播。

3）从技术性能看，国产模型Token定价更低，大规模破圈的用户基础更强

目前Sora生成的视频虽然广泛传播，但app仍然处于邀请制，还没有真正的放开下载，我们认为这与模

型本身的token成本和定价相关。目前Sora2生成5秒视频需要0.5~2.5美元，比可灵等国产模型高出80%

左右，在未来的用户推广和竞争中，国产模型性价比优势十分明显。

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摘摘要要

2、如何理解ChatGPT接入第三方应用——

OpenAI为应用生态打样板：一个超级入口+一众垂类应用

OpenAI从追求AGI，转向产品与变现，AI应用也开始走向“移动互联网的2008年