1. 您所在位置：
  2. 网站首页
  3. 文档分类
  4. 金融/投资/证券
  5. 期货

过度外推下的实物期权均值回复情况.pdf

过度外推下的实物期权均值回复情况.pdf

    1. 1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
    2. 2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
    3. 3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
    查看更多

    过度外推下的实物期权：均值回复的情况

    摘要

    投资者情绪是影响投资决策的重要因素之一，本文基于我国投资市场中普遍存在的过度外推现

    象作为研究对象，在均值回复的实物期权模型下研究过度外推对投资决策的影响。以均值回复速度

    作为过度外推的代理变量，项目成本水平作为模型的自变量，本文探讨了高过度外推程度、低过度

    外推程度和无过度外推程度三种情况下，投资者预期的项目价值、实物期权价值、项目执行概率等

    因素的变化。

    本文基于单因子的市场因子风险溢价模型构建了简单易推导的均值回复实物期权模型，通过假

    设项目持续时间为无穷大，将期权模型简化为常微分方程，并根据Kumm

    您可能关注的文档

    最近下载

    文档评论（0）

    123456 + 关注
    实名认证
    内容提供者

    123456

    咨询Ta 进入空间

    1亿VIP精品文档

    更多 >

    相关文档

    更多 >