信用、利息与利率.pptxVIP

第二讲信用、利息与利率

本讲重点了解和掌握如下内容——①理解信用的含义和本质；②把握主要的信用形式及其信用工具；③理解利率理论的主要内容；④了解在我国利率体制的改革状况。

一、信用概述（一）信用的含义（Credit）信用是一种有条件的、体现特定经济关系的借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。基本特征：偿还性先决条件：还本金和付利息1、道德范畴中的信用2、经济范畴中的信用

01两个范畴信用之间的关系02道德范畴的信用——基本道德范围03经济意义的信用——“信”、“用”???“债”04本质理解：05?信用是以偿还本金和支付利息为条件的06?信用关系是债权债务关系07?信用是价值运动的特殊形式

（二）信用的产生与发展1、信用的产生根源：社会分工、商品交换、私有制?商品货币经济有了一定程度的发展?货币发挥支付手段职能信用与商品交换的区别：（1）商品交换：等价交换，所有权变更货币执行流通手段职能（2）信用活动：等价交换的是使用权，所有权未变更货币执行支付手段职能

信用的历史发展阶段01实物货币阶段的信用02金属货币阶段的信用03信用货币阶段的信用04

时间间隔构成信用的第二个要素贰债权债务构成信用的第一个要素壹信用工具构成信用的第三个要素叁信用关系建立的要素

1?正式制度安排——法律条文约束32?非正式制度安排——自我道德约束信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的法律规范及其产权结构的合约性安排。信用制度二、信用制度与信用形式

现代信用关系信用关系的主体个人、企业、金融机构、政府、国外部门信用关系的内容盈余（债权）与赤字（债务）

经济生活中广泛存在着盈余单位和赤字单位，必须通过信用进行调剂。盈余单位往往不仅拥有债权，也同时负有债务，盈余是债权债务抵消后的净债权；同样，赤字单位往往在负有债务的同时也拥有债权，只不过债权小于债务。

信用关系主体的盈余与赤字分析?个人：一般说来，个人的货币支出以其货币收入为度。但若将所有人作为一个整体，几乎在任何国家中，大多数年份是盈余，从而是金融市场上货币资金的主要供给者。?企业：既是巨大货币资金需求者，又是巨大的资金供给者。123654?国外部门：一国来自外国的所有货币收入少于对外国的所有货币支出，有赤字；反之，有盈余。?政府：一般是货币资金的需求者。?金融机构：作为媒介的金融机构，一方面，自身的经营收入与支出，可能是盈余也可能是赤字。另一方面，作为媒介要聚集资金，从而形成债务，同时又把聚集的资金通过贷款等方式分配出去，形成债权。

资金流量分析01含义：把国民经济划分为几个部门，从货币收支的盈余或赤字的角度建立数量模型，并据以进行统计分析，称为资金流量分析。01分析模型：Y=C+I+X-M或Y-C-I-X+M=001

部门收入消费投资进出口资金差额盈余（+）赤字（-）政府部门Y1-C1-I1=F1个人部门Y2-C2-I2=F2工商企业部门Y3-I3=F3金融部门Y4-I4=F4国外部门-X+M=F5合计Y-C-I-X+M=0模型中F指资金盈余或赤字，各部门的F相加应该等于0，但实际统计中，由于误差和遗漏，则很难等于零。

STEP1STEP2?对过去年份的统计与分析，可从中找出信用运动的规律，并进而对整个经济进程中存在的问题加以剖析，总结经验教训。?对未来年份的规划和预测可以看出经济发展规划能否有足够的资力保证，并进而重新考虑整体规模的合理性，以便作适当的调整。资金流量分析的意义：

5、信用运行及经济功能?直接融资与间接融资?分配功能、调节功能、监督功能从而实现：有效配置资源、提高社会总效用水平或社会福利、创造交易媒介、节约交易成本盈余部门收入大于支出，比如厂商、金融机构，政府机构和居民金融中介机构赤字部门支出大于收入，比如厂商、金融机构、政府机构和居民

（三）信用形式高利贷?含义与特征含义：高利贷信用，是一种通过发放实物或货币而收取高额利息为特征的借贷活动。是生息资本的古老形式。特征：

极高的利率利息主要来源于剩余劳动

非生产性

?高利贷的产生、债权债务关系和作用产生于：原始社会末期根源：私有制和商品交换关系：债权人——商人、宗教机构、统治阶级债务人——小生产者、破落的奴隶主、地主和贵族作用：积极作用——推动了自然经济的解体和商品货币关系的发展消极作用——破坏和阻碍了生产力的发展

2、商业信用?含义：商业信用是企业之间在销售商品时以延期付款或预先支付货款的方式所提供的信用，是现代信用制度的基础。?特点：主体：企业

客体：商品资本