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2024年银行信托投融资项目管理指引

第一章总则

第一条目的与依据

为规范银行信托投融资项目全流程管理，提升项目质量与风险控制水平，保障资金安全与效益，依据国家相关法律法规、监管政策及行业实践，结合当前经济金融形势，制定本指引。

第二条适用范围

本指引适用于银行机构参与或主导的各类信托投融资项目，包括但不限于债权类、股权类、股债混合类及其他创新型信托投融资业务。信托公司作为项目受托人或合作方时，银行在项目筛选、尽调、风控、投后等环节的管理亦应参照本指引执行。

第三条基本原则

银行信托投融资项目管理应遵循以下基本原则：

（一）合规优先原则：严格遵守国家法律法规、监管规定及内部风控制度，确保项目运作合法合规。

（二）风险可控原则：建立健全风险识别、评估、预警和处置机制，审慎评估项目风险，确保风险在可承受范围内。

（三）收益匹配原则：在有效控制风险的前提下，追求合理的项目收益，实现风险与收益的平衡。

（四）商业可持续原则：项目选择应符合国家产业政策导向，服务实体经济发展，具备商业可行性和可持续性。

（五）勤勉尽责原则：项目管理人员应恪尽职守，对项目各环节进行充分调查、严谨分析、审慎决策。

第二章项目储备与立项

第四条项目来源与筛选

银行应建立多元化的项目储备渠道，包括但不限于行业研究、客户推荐、政府合作、市场拓展等。项目初步筛选应重点关注：

（一）融资主体资质：包括主体信用状况、行业地位、经营能力、财务状况及还款意愿。

（二）项目合规性：项目立项、审批、环评等手续的完备性，是否符合国家产业政策和区域发展规划。

（三）还款来源可靠性：第一还款来源的稳定性和充足性，第二还款来源的保障程度。

（四）抵质押物/增信措施：抵质押物的权属、价值、流动性及增信措施的有效性。

（五）与银行战略契合度：是否符合银行的客户定位、业务发展方向和风险偏好。

第五条立项申请与审批

对通过初步筛选的项目，业务部门应提交立项申请，说明项目背景、融资需求、合作方案初步构想、风险初步判断及预期效益等。立项审批应履行内部审批程序，明确审批权限和决策流程。未通过立项审批的项目，原则上不得进入下一环节。

第三章尽职调查与风险评估

第六条尽职调查要求

立项通过后，银行应组织或委托专业机构对项目进行全面、深入、独立的尽职调查。尽职调查工作应遵循客观性、真实性、完整性和审慎性原则，形成详尽的尽职调查报告。

第七条尽职调查主要内容

尽职调查应至少涵盖以下方面：

（一）融资主体调查：包括历史沿革、股权结构、公司治理、核心团队、经营状况、财务状况、信用记录、关联交易等。

（二）项目本身调查：包括项目背景、建设内容与规模、技术工艺、市场前景、竞争格局、商业模式、盈利预测、现金流分析等。

（三）法律合规调查：包括项目相关的审批文件、权属证明、合同协议、潜在法律风险等。

（四）抵质押物及增信措施调查：对抵质押物的真实性、合法性、评估价值、流动性及变现能力进行核实；对保证人的担保能力、意愿及关联关系进行评估。

（五）风险因素及应对措施调查：全面识别项目在政策、市场、运营、财务、法律等方面的潜在风险，并分析风险应对措施的有效性。

第八条风险评估与定价

基于尽职调查结果，银行应组织开展项目风险评估，对项目的整体风险水平进行量化或定性分析。风险评估应至少包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等。根据风险评估结果，结合市场情况及银行自身资金成本、风险偏好等因素，进行合理的项目定价。

第四章项目方案设计与审批

第九条交易结构设计

根据项目特点、融资需求及风险评估结果，设计合理的信托投融资交易结构。交易结构应清晰明确各方权利义务、资金流转路径、退出机制等核心要素，并充分考虑税务筹划、法律合规性及操作便利性。

第十条合同文本审核

项目相关合同文本（包括但不限于信托合同、借款合同、担保合同、投资协议等）应符合法律法规要求，要素齐全、条款严谨、权责清晰。银行法律部门或外聘法律顾问应对合同文本进行独立审核，防范法律风险。

第十一条内部审批流程

项目方案（含交易结构、风控措施、合同文本等）应按银行内部规定的审批权限和流程提交审批。审批过程中，相关部门（如风险管理部、合规部、法律部、资产管理部等）应独立发表意见。审批通过后方可正式实施。

第五章项目投后管理与风险监控

第十二条投后管理职责

银行应明确项目投后管理的责任部门和责任人，建立健全投后管理制度和流程。投后管理团队应密切跟踪项目进展，及时掌握项目运营状况和风险变化。

第十三条监控内容与频率

投后监控主要包括以下内容：

（一）资金使用情况：监督项目资金是否按约定用途使用，防止挪用。

（二）经营状况监测：定期收集项目运营数据、财务报表，分析项目盈利能力、现金流状况等。

（三）风险预警：对可能影响项目按期兑付或回收