2025年金融风险管理师一级 数量分析：风险计量模型（VaR）入门实战习题库.docVIP

2025年金融风险管理师一级数量分析：风险计量模型（VaR）入门实战习题库

一、单项选择题（每题1分，共30题）

1.VaR模型中，持有期的选择依据不包括以下哪一项（）

A.交易组合的流动性

B.监管要求

C.历史数据长度

D.投资经理的偏好

2.关于VaR的定义，以下正确的是（）

A.在一定的置信水平下，某一金融资产或资产组合在未来特定时期内的最大可能损失

B.在一定的置信水平下，某一金融资产或资产组合在过去特定时期内的最大可能损失

C.在一定的时间区间内，某一金融资产或资产组合的实际损失

D.在一定的置信水平下，某一金融资产或资产组合在未来特定时期内的最小可能损失

3.计算VaR的历史模拟法的优点是（）

A.不需要对市场因子的统计分布进行假设

B.计算速度快

C.能处理非线性问题

D.对样本数据要求低

4.某投资组合的VaR（95%，10天）为200万元，以下说法正确的是（）

A.有95%的把握认为，该投资组合在未来10天内的损失不会超过200万元

B.有5%的把握认为，该投资组合在未来10天内的损失不会超过200万元

C.该投资组合在未来10天内的损失一定不会超过200万元

D.该投资组合在未来10天内的损失超过200万元的概率为95%

5.以下哪种方法不属于VaR的计算方法（）

A.方差-协方差法

B.蒙特卡洛模拟法

C.压力测试法

D.历史模拟法

6.在方差-协方差法计算VaR时，假设资产收益率服从（）

A.均匀分布

B.正态分布

C.泊松分布

D.二项分布

7.蒙特卡洛模拟法计算VaR的关键步骤不包括（）

A.设定市场因子的随机过程

B.生成随机数

C.计算投资组合的价值变化

D.确定历史数据的时间范围

8.当置信水平提高时，VaR的值会（）

A.不变

B.降低

C.升高

D.不确定

9.VaR模型的局限性不包括（）

A.不能反映极端损失事件

B.对风险的衡量是基于历史数据

C.计算过程复杂，难以理解

D.没有考虑投资组合的分散化效应

10.某资产组合的VaR（99%，1天）为100万元，那么在100个交易日内，该资产组合的损失超过100万元的次数大约为（）

A.1次

B.5次

C.99次

D.100次

11.历史模拟法计算VaR时，是基于（）来估计未来的风险。

A.历史数据的重新排列

B.对市场因子的预测

C.假设的市场情景

D.专家的经验判断

12.方差-协方差法计算VaR的优点不包括（）

A.计算简单

B.能很好地处理非线性问题

C.理论基础完善

D.可以利用资产之间的相关性

13.在计算VaR时，关于持有期和置信水平的关系，正确的是（）

A.持有期越长，置信水平越低

B.持有期越长，置信水平越高

C.二者没有必然联系

D.置信水平越高，持有期越短

14.蒙特卡洛模拟法相比历史模拟法的优势在于（）

A.不需要大量的历史数据

B.计算速度更快

C.能更准确地处理复杂的投资组合

D.对模型假设要求更低

15.某投资组合的价值为1000万元，其标准差为50万元，在正态分布假设下，该投资组合的VaR（95%，1天）约为（）（已知标准正态分布95%置信水平下的分位数为1.65）

A.82.5万元

B.50万元

C.165万元

D.100万元

16.以下关于VaR在风险管理中的作用，说法错误的是（）

A.可以帮助投资者了解投资组合的潜在风险

B.可以作为业绩评估的指标

C.可以完全替代其他风险管理工具

D.可以用于设定风险限额

17.计算VaR时，对投资组合收益率分布的假设会影响（）

A.计算结果的准确性

B.计算速度

C.数据的收集

D.模型的稳定性

18.历史模拟法计算VaR时，样本数据的时间跨度对结果的影响是（）

A.时间跨度越长，结果越准确

B.时间跨度越短，结果越准确

C.没有影响

D.时间跨度适中时结果最准确

19.方差-协方差法中，计算投资组合方差时需要用到（）

A.资产的预期收益率

B.资产的标准差

C.资产之间的协方差

D.以上都是

20.蒙特卡洛模拟法生成随机数的方法有多种，以下不属于常用方法的是（）

A.伪随机数生成器

B.准随机数生成器

C.真随机数生成器

D.循环随机数生成器

21.VaR（90%，5天）和VaR（95%，5天）相比，通常（）

A.VaR（90%，5天）的值更大

B.VaR（95%，5天）的值更大

C.二者相等

D.大小关系不确定

22.在使用VaR模型时，对市场因子的选择依据是（）

A.与投资组合价值的相关性

B.数据的可得性

C.市场因子的波动性

D.以上都是

23.历史模拟法计算VaR的缺点是（）

A.对市场变化的适应性差

B.计算复杂

C.不能处理大规模数据

D.依赖于对市场因子的假设

24.方差-协方差法假设资产收益率之间的相关性是（）

A.时变的

B.固定不变的

C