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2025年综合类-助理理财规划师专业能力-第五章投资规划历年真题摘选带答案(5卷单选题100题)

2025年综合类-助理理财规划师专业能力-第五章投资规划历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】风险测评的核心目的是帮助理财规划师识别客户的风险承受能力和投资偏好，正确选项是（）。

【选项】A.提高客户资金使用效率B.制定个性化投资方案C.评估市场波动风险D.确定产品销售话术

【参考答案】C

【详细解析】风险测评的核心是评估客户的风险承受能力和投资偏好，从而为制定个性化投资方案提供依据。选项A是资产配置的目标，选项C混淆了市场波动风险与客户自身风险承受能力，选项D属于销售技巧范畴。

【题干2】非标资产通常指未在证券交易所或场外交易市场标准化的金融产品，其典型特征包括（）。

【选项】A.流动性强B.交易价格透明C.资产权属清晰D.受银保监会严格监管

【参考答案】C

【详细解析】非标资产的核心特征是资产权属不清晰且缺乏标准化交易机制，如私募债、信托计划等。选项A错误，非标资产流动性通常较低；选项B和D描述的是标准化资产特征。

【题干3】资产配置的三大支柱理论由哪位学者提出？（）

【选项】A.马科维茨B.芝加哥学派C.罗杰斯D.哈佛大学

【参考答案】D

【详细解析】该理论由哈佛大学金融学家威廉·伯恩斯坦提出，强调投资组合应包含股票、债券、商品和现金四个类别。选项A是现代投资组合理论的创始人，选项B和D属于机构名称。

【题干4】根据凯利公式，当投资胜率提升至60%时，最优投注比例应为（）。

【选项】A.20%B.30%C.50%D.100%

【参考答案】A

【详细解析】凯利公式的计算公式为（bp-q）/b，其中b为赔率，p为胜率，q为失败率。假设赔率b=1，胜率p=60%，则最优投注比例为（0.6×1-0.4）/1=20%。选项B和C未考虑风险调整后的最优值。

【题干5】下列哪种情况会触发投资组合再平衡？（）

【选项】A.单一股票涨跌幅超过10%B.市场整体下跌5%C.客户收入增加20%D.通货膨胀率突破3%

【参考答案】C

【详细解析】再平衡的核心触发条件是客户财务状况或市场环境发生结构性变化，选项C客户收入增加属于财务状况变化，需调整风险偏好。选项A和B属于战术性调整，选项D需通过购买通胀对冲工具应对。

【题干6】行为金融学中的“处置效应”指投资者倾向于（）。

【选项】A.高买低卖B.持有亏损资产C.立即止盈D.分批建仓

【参考答案】B

【详细解析】处置效应指投资者更愿意持有已亏损资产等待反弹，而快速卖出盈利资产的行为。选项A与行为金融学描述相反，选项C和D属于常规操作。

【题干7】保险规划中，万能险的保额浮动区间通常为（）。

【选项】A.±5%B.±10%C.±20%D.±30%

【参考答案】C

【详细解析】万能险的保额浮动区间受账户价值波动影响，监管规定允许±20%的浮动幅度。选项A适用于定期寿险，选项B和D未达到监管标准。

【题干8】资产隔离的核心法律依据是（）。

【选项】A.《民法典》第1054条B.《证券法》第7条C.《公司法》第16条D.《信托法》第15条

【参考答案】D

【详细解析】信托法第15条明确信托财产与委托人、受托人及其他人的财产相分离原则。选项A涉及婚姻财产，选项B和C分别规范证券发行和公司治理。

【题干9】在利率下行周期中，以下哪种债券应优先配置？（）

【选项】A.短期国债B.长期公司债C.高评级中期票据D.可转债

【参考答案】A

【详细解析】利率下行时，长期债券价格弹性更大，但短期国债受利率波动影响最小，兼具流动性和安全性。选项B和C属于利率敏感型资产，选项D需考虑转股条款风险。

【题干10】再平衡策略中，被动再平衡与主动再平衡的主要区别在于（）。

【选项】A.再平衡频率B.交易成本C.风险控制指标D.市场时机判断

【参考答案】D

【详细解析】被动再平衡仅根据预设比例调整，而主动再平衡需结合市场时机判断。选项A和C是两种再平衡方式共有的要素。

【题干11】根据CAPM模型，系统风险溢价通常取（）作为基准。

【选项】A.财政部国债收益率B.银行间同业拆借利率C.3个月SHIBORD.10年期国债收益率

【参考答案】D

【详细解析】CAPM模型中，无风险利率一般采用10年期国债收益率，因其与长期投资期限匹配。选项A为面值收益率，选项B和C属于短期利率。

【题干12】下