随机利率与分数布朗运动下的期权定价模型及实证研究.docx

下载文档

0
0
约3.5万字
约 27页
2025-07-26 发布于上海
举报
版权申诉
保障服务

随机利率与分数布朗运动下的期权定价模型及实证研究.docx

1、本文档共27页，其中可免费阅读9页，需付费200金币后方可阅读剩余内容。
2、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。
3、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
4、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

随机利率与分数布朗运动下的期权定价模型及实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生品，为投资者提供了风险管理和投资策略实施的有力工具。期权定价理论则是现代金融学的核心内容之一，其发展历程见证了金融理论与数学方法的深度融合。自1973年Black和Scholes提出著名的Black-Scholes期权定价模型以来，期权定价理论取得了长足的进步，该模型基于一系列严格假设，如标的资产价格服从几何布朗运动、无风险利率恒定、市场无摩擦等，成功地推导出欧式期权的定价公式，为期权定价研究奠定了坚实基础，促进了金融市场中期权交易的蓬勃发展。然