基于transformer的金融时间序列PB-ROE状态识别.pdf

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摘要

摘要

价值投资是基本面量化中经久不衰的一个话题,其核心思想在于寻找价格

低于内在价值的股票,从而获取未来价格修复的收益。具体来看,符合价值投

资理念的标的首先要具有良好的基本面,其次要有合理的价格。PB-ROE策略以

其选股“高性价比”特征广受机构投资者欢迎,其简单逻辑就是“以便宜的价

格买入好公司”。

传统PB-ROE模型通常通过截面回归的方式去分析资产的PB和ROE来判

断当前处于“高估”还是“

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