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2025年综合类-基金销售从业资格考试-基金销售从业资格考试-权益投资历年真题摘选带答案(5卷单选一百题)

2025年综合类-基金销售从业资格考试-基金销售从业资格考试-权益投资历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】在权益投资中，基金管理人采用被动管理策略时，主要依赖的是哪类资产配置方式？

【选项】A.主动调整持仓比例B.按照预设指数成分股比例持有C.定期更换投资标的D.根据市场情绪频繁调仓

【参考答案】B

【详细解析】被动管理策略的核心是通过完全复制或追踪特定指数的成分股及权重，选项B正确。主动管理（A）、动态调整（C）和情绪驱动（D）均属于主动投资策略，与被动管理相悖。

【题干2】基金风险评估中，最大回撤指标主要衡量的是哪种风险类型？

【选项】A.流动性风险B.信用风险C.市场风险D.操作风险

【参考答案】C

【详细解析】最大回撤反映的是基金净值从历史高点到最低点的最大跌幅，直接关联市场整体波动导致的系统性风险，属于市场风险范畴。流动性风险（A）关注资金进出便利性，信用风险（B）涉及债务人违约，操作风险（D）与内部管理失误相关。

【题干3】下列哪项属于合格境内机构投资者（QDII）投资权益类资产的门槛要求？

【选项】A.金融机构管理资产规模≥50亿元B.自然人金融资产≥300万元C.机构投资者净资产≥1亿元D.单只基金投资比例≤30%

【参考答案】A

【详细解析】QDII资格审核标准规定，申请机构需为经批准的金融机构且资产管理规模≥50亿元（A）。选项B适用于境内个人投资者参与境外投资，C为私募基金备案门槛，D为单只基金投资上限规定，均与QDII主体资格无关。

【题干4】基金定期报告中的托管人意见主要对哪项内容进行独立验证？

【选项】A.基金管理费计算B.投资组合运作B.资产估值方法C.基金销售合规性

【参考答案】B

【详细解析】托管人意见需对基金的投资组合运作、交易执行、资产估值方法等实施监督，确保符合合同约定。选项A（管理费）和C（销售合规）属于基金管理人职责范围，D项表述有误。

【题干5】权益类基金投资组合的夏普比率（SharpeRatio）用于衡量哪种风险调整后的收益能力？

【选项】A.系统性风险B.非系统性风险C.标准差与超额收益的比值D.流动性风险溢价

【参考答案】C

【详细解析】夏普比率公式为（超额收益/标准差），通过标准差（整体风险）调整超额收益，评估单位风险下的收益水平。系统性风险（A）由市场整体波动引起，非系统性风险（B）可被分散，D项与流动性无关。

【题干6】下列哪项属于基金销售机构禁止承诺的条款？

【选项】A.保证本基金不出现负收益B.承诺最低收益率为5%C.揭示投资风险并提示适当性D.保证投资者退出时获得溢价

【参考答案】A

【详细解析】《基金销售管理办法》明确禁止销售机构承诺保本保收益（A）。选项B与A同类违规，但题目要求选择最典型选项；C和D属于合规要求。

【题干7】基金运作期间，运作费用通常包括哪些项目？（多选题）

【选项】A.管理费B.托管费C.销售服务费D.业绩比较基准计算费

【参考答案】A、B、C

【详细解析】运作费用涵盖管理费（A）、托管费（B）、销售服务费（C），而业绩比较基准（D）是用于业绩评估的参考值，不产生实际费用。

【题干8】基金份额净值计算中，若采用份额净值=（总资产-总负债）/总份额公式，则总资产应包含哪些要素？

【选项】A.存款B.应收账款C.现金及存放中央银行款项D.递延收益

【参考答案】C

【详细解析】基金资产指基金管理人为基金投资的各类资产，包括现金及存放中央银行款项（C）。选项A（存款）需扣除存款准备金，B（应收账款）存在坏账风险，D（递延收益）属于负债类科目。

【题干9】下列哪项属于基金销售适当性管理中的了解投资者环节需重点核查的内容？

【选项】A.投资者风险承受能力B.投资者投资期限C.投资者财务状况D.基金销售合规记录

【参考答案】A

【详细解析】适当性管理核心是匹配投资者风险承受能力（A），需通过问卷、访谈等方式评估。投资期限（B）和财务状况（C）作为辅助因素，但非核心核查内容；D属于机构内部管理范畴。

【题干10】基金契约中关于基金托管人职责的条款属于哪类法律文件？

【选项】A.基金管理合同B.基金托管合同C.基金销售协议D.基金份额发售规则

【参考答案】B

【详细解析】托管人职责由基金托管合同（B）约定，管理合同（A）规定管理人义务，销售协议（C）和份额发售规则（D）涉