中国上市银行公司治理要素与经营绩效的关联性实证探究.docxVIP

中国上市银行公司治理要素与经营绩效的关联性实证探究

一、引言

1.1研究背景与动因

在我国金融体系里，上市银行的地位举足轻重，是经济发展的关键支撑力量。截至2024年末，我国上市银行总资产突破200万亿元，同比增长约8%，营业收入达到约10万亿元，同比增长约5%，已然成为推动经济发展、服务小微企业、深化金融市场的重要力量。以工商银行为例，2023年其实现净利润3786.35亿元，凭借广泛的网点布局、庞大的客户基础和雄厚的资本实力，在上市银行净利润排名中位居前列，在支持国家重大项目建设、服务实体经济等方面发挥着关键作用。

公司治理是一种制度安排，旨在确保公司的长期战略目标和日常运营决策，能够符合公司及其所有利益相关者的最佳利益，涉及公司的组织结构、权责分配、管理层决策自由度、股东权益保护、董事会监督以及公司外部治理机制等方面。对上市银行来说，有效的公司治理能够保障银行稳健运营，增强风险抵御能力，提升市场竞争力。以招商银行为代表，其在零售业务领域成绩卓越，这离不开公司治理层面在战略制定、资源配置、风险管理等方面的有效安排，促使其净利润在2023年达到1884.81亿元，在股份制银行中独占鳌头。

经营绩效是衡量上市银行发展状况的关键指标，涵盖了盈利能力、资产质量、业务创新能力等多个维度。盈利能力体现银行的盈利水平，如工商银行、建设银行等大型国有银行凭借自身优势长期在净利润规模上领先；资产质量关乎银行运营的稳定性，像建设银行在2023年末不良贷款率为1.38%，资产质量总体稳定；业务创新能力则反映银行在金融科技浪潮下的适应与发展能力，如中国银行推出“中银慧投”智能投顾服务，兴业银行打造“银银平台”，江苏银行推出“随e融”线上信贷产品等，均是业务创新的体现。

上市银行的公司治理与经营绩效之间存在紧密联系。合理的公司治理结构能够优化决策流程，提高运营效率，有效降低风险，进而对经营绩效产生积极影响。比如在股权结构方面，适度集中的股权结构可以促使大股东积极监督管理层，提升银行经营绩效；在董事会结构上，具备专业知识和丰富经验的董事组成的董事会，能够制定更合理的战略决策，推动银行发展。而良好的经营绩效又能为公司治理提供更坚实的物质基础，吸引更多优质资源，进一步完善公司治理。在金融市场不断开放、竞争日益激烈的当下，深入研究上市银行公司治理与经营绩效的关系具有重要的现实意义。一方面，能够为上市银行完善公司治理结构、提升经营绩效提供理论依据和实践指导；另一方面，对于监管部门加强金融监管、防范金融风险、维护金融市场稳定也有着重要的参考价值。

1.2研究价值与实践意义

本研究在理论和实践层面都具有重要意义。在理论层面，通过深入剖析上市银行公司治理与经营绩效的关系，能够丰富和拓展公司治理理论在金融领域的应用，为后续学者进一步研究金融机构公司治理提供实证依据和理论参考。当前关于公司治理与经营绩效关系的研究多集中于一般企业，针对上市银行这一特殊金融机构的研究相对较少，本研究可以弥补这一领域的不足，完善金融机构公司治理与绩效关系的理论体系，为金融监管部门制定科学合理的政策提供理论支撑。

从实践意义来看，对于上市银行自身，明晰公司治理与经营绩效的关系，有助于银行识别公司治理中的关键因素，优化股权结构，完善董事会和监事会职能，健全激励约束机制，从而提升经营绩效和市场竞争力。以部分上市银行为例，在优化股权结构后，股东的监督和决策作用得到更好发挥，推动银行在业务拓展、风险管理等方面做出更合理决策，经营绩效得到显著提升；完善董事会结构，引入具有丰富金融经验和专业知识的独立董事，能有效提升董事会决策的科学性和公正性，为银行战略制定和业务发展提供有力支持。对监管部门而言，研究结果可为其制定监管政策提供参考，加强对上市银行公司治理的监管，引导银行完善治理结构，防范金融风险，维护金融市场的稳定和健康发展。在金融市场开放和金融创新不断推进的背景下，有效的监管政策能够促使上市银行稳健经营，保障金融体系的安全。

1.3研究思路与方法

本研究采用理论与实证相结合的方式，从多个维度深入剖析中国上市银行公司治理与经营绩效的关系。在理论研究阶段，广泛查阅国内外相关文献，梳理公司治理理论的发展脉络，深入研究上市银行公司治理的独特内涵、构成要素以及经营绩效的评估体系。详细分析股权结构、董事会结构、监事会监督、管理层激励等公司治理因素对经营绩效的作用机制，从理论层面阐释两者之间的内在联系。

在实证研究阶段，选取具有代表性的中国上市银行作为研究样本，收集其公司治理和经营绩效的相关数据。运用统计学方法对数据进行描述性统计分析，直观呈现样本银行在公司治理和经营绩效各指标上的分布特征；通过相关性分析，初步探究公司治理变量与经营绩效变量之间的关联