2025年《证券投资顾问胜任能力》真题.pdfVIP

证券从业-证券投资顾问业务

第01讲

一、单选题【40×0.5分=20分】

1、下列关于资本市场线的说法，错误的是()。

A.资本市场线上的任何一个点都是有效组合

B.理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险

偏好

C.资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系

D.资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合

【答案】C

【解析】证券市场线表明证券或组合的期望收益与由β系数测定的风险之间存在线性关系。

2、相对而言最注重趋势分析的证券投资品是()。

A.机构间产品

B.高科技小盘股

C.交易所交易基金

D.券商柜台产品

【答案】B

【解析】技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。技术分析的基本要

素包括市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间，其体现的是供求关系影响证

券价格和交易量。趋势分析属于技术分析，侧重分析长期均线的未来走势。高科技小盘股价格受供求关

系的影响更大，更适用于技术分析。故本题选B选项。

3、根据《证券期货投资者适当性管理办法》,向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的

机构，应当在销售产品或提供服务的过程中，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同

风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，()。

A.作为投资者决策的唯一依据

B.向投资者就不确定事项提供确定性的判断

C.将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者

D.对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证

【答案】C

【解析】根据《证券期货投资者适当性管理办法》第三条、向投资者销售证券期货产品或者提供证

券期货服务的机构应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程

中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充

分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适

当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责

任。

DEA均为()时，属空头市场。

A.正值

B.负值

C.零

D.无穷大

【答案】B

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【解析】当DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

DIF向下突破，DEA是卖出信号；

DIF向上穿破，DEA只能认为是反弹，做暂时补空。

5、止损限额不能适用于()时间内的累计损失。

A.一日

B.一周

C.一月

D.一年

【答案】D

【解析】止损限额是指所允许的最大损失额。通常，止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时

间内的累计损失。

6、在市场风险计量与检测的过程中，更具有实质意义的是()。

A.名义价值和市场价值

B.公允价值和市值重估

C.市场价值和公允价值

D.市值重估和名义价值

【答案】C

【解析】在市场风险计量与检测的过程中，更具有实质意义的是市场价值和公允价值。市场价值和

公允价值才能真正反映出证券或商品的实际价值，名义价值很可能导致有价无市，没有意义，市场重估

是在有特大偏差的时候才使用的，不具有普遍意义。

7、内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时，需要将风险暴露进行

拆分，拆分应按照()以及其他抵(质)押品的顺序进行。

A.应收账款、金融质押品、商用房地产和居住用房地产

B.金融质押品、商用房地产和居住用房地产、应收账款

C.商用房地产和居住用房地产、金融质押品、应收账款

D.金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产

【答案】D

【解析】内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时，需要将风险暴露

拆分为不同抵(质)押品覆盖的部分，分别计算风险加权资产。拆分按金融质押品、应收账款、商用房地

产和居住用房地产以及其他抵(质)押品的顺序进行。

8、当两