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投资银行学试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是投资银行的传统业务？（）

A.证券承销

B.证券交易

C.吸收存款

D.兼并收购

答案：C。投资银行不能吸收存款，吸收存款是商业银行的业务。

2.投资银行在一级市场上承销证券获取的收益主要来源于（）。

A.佣金

B.差价

C.利息

D.股息

答案：A。在一级市场承销证券主要收益为佣金。

3.投资银行帮助企业进行股份制改造属于（）业务。

A.财务顾问

B.资产管理

C.自营业务

D.经纪业务

答案：A。股份制改造属于财务顾问业务范畴。

4.以下哪种证券发行方式，投资银行承担的风险最大？（）

A.代销

B.包销

C.余额包销

D.以上风险相同

答案：B。包销时投资银行要买下所有未售出证券，承担最大风险。

5.投资银行进行风险管理的基础是（）。

A.风险识别

B.风险评估

C.风险控制

D.风险转移

答案：A。只有先识别风险才能进行后续风险管理操作。

6.以下哪个不是投资银行的组织形态？（）

A.合伙人制

B.混合公司制

C.国营制

D.股份制

答案：C。国营制不是投资银行常见组织形态。

7.企业首次公开发行股票（IPO）时，向投资银行支付的费用通常占融资总额的（）。

A.1%-2%

B.3%-5%

C.7%-10%

D.10%-15%

答案：C。IPO时支付给投资银行的费用通常占融资总额的7%-10%。

8.投资银行在做市业务中扮演的角色是（）。

A.交易商

B.经纪商

C.承销商

D.保荐人

答案：A。做市业务中投资银行是交易商。

9.以下关于投资银行与商业银行关系的说法，错误的是（）。

A.都是金融机构

B.业务范围完全相同

C.资金来源不同

D.利润来源不同

答案：B。投资银行和商业银行业务范围有很大不同。

10.在兼并收购业务中，投资银行提供的反收购策略不包括（）。

A.帕克曼防御

B.白衣骑士

C.毒丸计划

D.定期存款

答案：D。定期存款不属于反收购策略。

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的功能包括（）。

A.媒介资金供求

B.构造证券市场

C.促进产业集中

D.优化资源配置

答案：ABCD。投资银行具有这些多种功能。

2.投资银行在证券承销过程中的主要工作有（）。

A.尽职调查

B.确定发行价格

C.组织承销团

D.进行市场推广

答案：ABCD。这些都是承销过程中的重要工作。

3.以下属于投资银行自营业务特点的有（）。

A.自主性

B.风险性

C.收益性

D.必威体育官网网址性

答案：ABCD。自营业务有这些特点。

4.投资银行进行风险管理的手段有（）。

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险转移

D.风险规避

答案：ABCD。这些都是风险管理手段。

5.企业并购的动机可能包括（）。

A.协同效应

B.规模经济

C.多元化经营

D.管理层利益驱动

答案：ABCD。这些都可能是企业并购的动机。

6.投资银行的业务创新主要体现在（）。

A.金融产品创新

B.业务流程创新

C.组织架构创新

D.风险管理创新

答案：ABCD。业务创新体现在这些方面。

7.影响证券发行价格的因素有（）。

A.公司盈利水平

B.市场利率水平

C.证券发行规模

D.投资者情绪

答案：ABCD。这些因素都会影响发行价格。

8.以下关于投资银行信用风险的说法正确的有（）。

A.源于交易对手违约

B.在自营业务中可能存在

C.在经纪业务中不会存在

D.难以完全消除

答案：ABD。经纪业务中也可能存在信用风险（如客户违约等情况），C错误。

9.投资银行在资产证券化过程中的角色包括（）。

A.发起人

B.特殊目的机构（SPV）

C.承销商

D.服务商

答案：ACD。特殊目的机构（SPV）一般独立于投资银行，投资银行不是SPV。

10.衡量投资银行经营效率的指标有（）。

A.总资产收益率

B.净资产收益率

C.成本收入比

D.业务增长率

答案：ABCD。这些指标都可衡量经营效率。

三、判断题（每题2分，共10题）

1.投资银行只能从事证券相关业务。（）

答案：错误。投资银行还有其他业务如财务顾问等非证券类业务。

2.代销方式下，投资银行承担的风险较小。（）

答案：正确。代销未售出证券可退回发行人，风险小。

3.投资银行在资本市场中只起到资金融通的作用。（）

答案：错误。还有构造证券市场、优化资源配置等多种作用。

4.企业并购后一定会产生协同效应。（）

答案：