期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷及参考答案详解（轻巧夺冠）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关检测卷

第一部分单选题(50题)

1、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是（）。

A.扩大了5个点

B.缩小了5个点

C.扩大了13个点

D.扩大了18个点

【答案】：A

【解析】本题可先明确价差的概念，再分别计算出初始价差和变化后的价差，最后比较两者得出价差的变化情况。步骤一：明确价差的计算方法在外汇期货中，价差是指不同月份合约价格之间的差值。本题中，3月和6月欧元/美元外汇期货合约的价差，就是6月合约价格减去3月合约价格。步骤二：计算初始价差已知当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510，根据上述价差计算方法，可算出初始价差为：\(1.3510-1.3500=0.0010\)，在外汇市场中，通常将汇率变化的最小单位称为“点”，这里\(0.0001\)为\(1\)个点，所以\(0.0010\)就是\(10\)个点。步骤三：计算变化后的价差10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528，同样按照价差计算方法，可算出变化后的价差为：\(1.3528-1.3513=0.0015\)，即\(15\)个点。步骤四：计算价差的变化情况用变化后的价差减去初始价差，可得价差的变化量为：\(15-10=5\)（个点）因为计算结果为正数，说明价差是扩大的，即价差扩大了5个点。综上，答案选A。

2、在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。

A.期权多头方

B.期权空头方

C.期权多头方和期权空头方

D.都不用支付

【答案】：B

【解析】本题主要考查期权交易中需要支付保证金的主体。在期权交易里，期权多头方即买方，其最大损失为购买期权时所支付的权利金，风险是有限且已知的，所以不需要支付保证金。而期权空头方也就是卖方，在收取期权买方支付的权利金后，有义务按照期权合约的约定履行相应责任。由于其面临的潜在风险是无限的，为了确保期权合约能够得到履行，保障交易的正常进行和市场的稳定，期权空头方需要缴纳一定的保证金。综上，在期权交易中需要支付保证金的是期权空头方，答案选B。

3、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）

A.上一交易日结算价的±10%

B.上一交易日收盘价的±10%

C.上一交易日收盘价的±20%

D.上一交易日结算价的±20%

【答案】：D

【解析】本题考查沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度相关知识。在期货交易中，涨跌停板幅度有着明确的规定，需要区分是一般交易日还是最后交易日，以及确定是以上一交易日的结算价还是收盘价为基准。选项A，上一交易日结算价的±10%，这通常不是沪深300股指期货合约最后交易日的涨跌停板幅度标准，所以A选项错误。选项B，以“上一交易日收盘价”为计算基准本身就是错误的，并且±10%也不符合最后交易日的规定，所以B选项错误。选项C，同样以“上一交易日收盘价”为基准是错误的，虽然±20%的幅度与正确幅度数值相同，但基准错误，所以C选项错误。选项D，沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度规定为上一交易日结算价的±20%，该选项符合规定，所以D选项正确。综上，答案选D。

4、股指期货市场的投机交易的目的是（）。

A.套期保值

B.规避风险

C.获取价差收益

D.稳定市场

【答案】：C

【解析】本题可根据股指期货市场投机交易的概念和特点，对各选项进行逐一分析。选项A：套期保值套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。套期保值是一种风险对冲策略，并非投机交易的目的，所以选项A错误。选项B：规避风险规避风险通常是通过分散投资、套期保值等方式来降低潜在损失的可能性。而投机交易本身就是主动承担风险，以获取收益，并非以规避风险为目的，所以选项B错误。选项C：获取价差收益股指期货市场的投机交易是指交易者根据自己对股指期货价格变动趋势的预测，通过看涨时买进、看跌时卖出以获取价差收益的交易行为。投机者通过对市场行情的判断，在价格波动中寻找盈利机会，其目的就是为了获取价差收益，所以选项C正确。选项D：稳定市场稳定市场一般是监管机构、政府等通过制定政策、采取措施来维持市场的平稳运行。投机交易主要是个体为了自身利益进行的买卖活动，虽然在一定程度上可能会影响市场的流动性，但并非以稳定市场为目的，所以选项D错误。综上，本题答案选C。

5、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日