调味品行业报告：东南亚市场是红海还是蓝海？.docx

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调味品行业报告：

东南亚市场是红海还是蓝海？

2025年6月

目录

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I.东南亚综述

II.国别表现

III.投资机会

1东南亚综述PART

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东南亚综述

PART

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东南亚调味品：仍处于成长期

根据statistia数据2024年东南亚调味品市场200亿美元，预计未来5年（2025-2030）增速为6.8%，行业仍处成长期。

资料来源：statistia、HTI

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从人均消费量来看，2024年东南亚人均调味品消费额为28.8美元，低于中国的31.9美元的水平。

资料来源：statistia、HTI

东南亚调味品：仍处于成长期

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从人均消费量来看，2024年东南亚调味品人均消耗量为8.2kg，高于中国的

5.3kg的水平。

资料来源：statistia、HTI

从产品平均价格来看，2024年东南亚调味品平均单价为3.5美元，低于中国的6美元的水平。

资料来源：statistia、HTI

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东南亚调味品：调味汁占比更高

在东南亚市场，调味汁类产品的消费占比普遍高于传统调料，反映出当地饮食对复合调味的高度依赖。

主流品类包括辣椒酱、番茄酱、酱油、蚝油等基础调味汁，同时也涵盖诸如传统香料、咖喱及具有地域特色的调味品，如肉骨茶料包、色虾酱和阿叁酱等，种类丰富、风味多样，满足本地多元化的烹饪习惯与口味偏好。

数据来源：欧睿，HTI

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东南亚调味品：销售渠道差异化

印度尼西亚和越南的现代零售渠道发展相对滞后，消费主要仍集中于夫妻店、BC超市等传统流通渠道；相比之下，新加坡、马来西亚、泰国和菲律宾的现代渠道（如KA商超、便利店）占比则显著更高，零售体系更为成熟。

与此同时，尽管东南亚整体电商渠道占比仍处于较低水平，但在对标中国电商发展的背景下，未来具备广阔的增长潜力，尤其在物流基础设施和支付体系不断完善的推动下，区域电商市场正快速扩容，成为品牌布局的重要增量通道。

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印度尼西亚泰国越南菲律宾马来西亚新加坡

u现代渠道u传统渠道u电商渠道

数据来源：欧睿，HTI

2国别表现PART

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国别表现

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越南：调味品进入消费升级阶段

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越南调味品行业正处于稳步发展阶段，受益于人口红利、本土饮食文化丰富以及消费升级趋势。

根据根据statistia数据，2024年越南调味品行业收入规模为28.6亿美元，预计未来5年收入符合增速为6.7%，其中消费量预期复合增速为3.2%。

资料来源：statistia、HTI

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从人均消费水平来看，2024年越南调味品人均消费金额为28.3美元，而中国的人均消费金额为31.9美元。

而越南2014年调味品人均消费量约7.2kg，低于中国的5.3kg。

资料来源：statistia、HTI

越南：本地品牌占据龙头地位

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本地品牌凭借对越南消费者口味的深刻理解以及对传统调味品品类的深耕，形成了强大的市场影响力。

像Chin-su、NamNgu等本土品牌在鱼露、酱油等核心品类中拥有很高的市场份额与品牌认知度，广泛覆盖家庭及餐饮渠道。同时，这些品牌在产品创新、包装升级以及渠道渗透方面持续发力，不断巩固其在中低价位市场的优势地位。

相比之下，国际品牌在本地化适应和价格竞争方面仍面临挑战，使得越南调味品市场呈现出本地品牌强势主导的格局。

资料来源：欧睿、HTI

越南：本地龙头企业—多品类快消品全球扩张

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马山消费公司自调味品业务起家，目前产品已涵盖包括调味品、方便食品、软饮料、咖啡以及个护在内的8个快消品类别。

2023年公司提出“走向全球—让越南食品成为全球食品”的战略。同年3月，Chin-Su产品在日本食品展（Foodex）吸引了众多消费者，此后,多款产品在日本上架销售。5月Chin-Su在韩国首尔国际食品及酒店用品展览会（SeoulFood）亮相。

同时Chin-su同样以成为美国亚马逊调味品的畅销品牌。

资料来源：公司公告、HTI

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印尼：多因素驱动调味品行业增长

根据statistia数据，2024年