期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库附参考答案详解（模拟题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

【解析】本题可根据股指期货合约的盈亏计算公式分别计算出3月份和4月份沪深300指数期货合约的盈亏，再将二者相加得到总的盈亏。步骤一：明确股指期货合约盈亏的计算公式在股指期货交易中，每点价值为300元，合约盈亏=（平仓价-开仓价）×合约乘数×交易手数（对于多头，平仓价大于开仓价盈利，反之亏损；对于空头，平仓价小于开仓价盈利，反之亏损）。由于本题未提及平仓操作，我们用当日结算价来计算浮动盈亏。步骤二：分别计算3月份和4月份合约的盈亏3月份沪深300指数期货合约：投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，开仓价为2800点，上一交易日结算价为2810点。因为是买入（多头）合约，所以盈利为结算价减去开仓价，再乘以合约乘数300以及交易手数10，即\((2810-2800)×300×10=10×300×10=30000\)（元）。4月份沪深300指数期货合约：投资者卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，开仓价为2850点，上一交易日结算价为2830点。因为是卖出（空头）合约，平仓价（这里用结算价代替）小于开仓价时盈利，盈利为开仓价减去结算价，再乘以合约乘数300以及交易手数10，即\((2850-2830)×300×10=20×300×10=60000\)（元）。步骤三：计算总的盈亏将3月份和4月份合约的盈亏相加，可得总盈亏为\(30000+30000=60000\)（元）。综上，答案选D。

2、3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6.1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易

A.盈利20000元人民币

B.亏损20000元人民币

C.亏损10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A

【解析】本题可分别计算出该交易者在期货市场和现货市场的盈亏情况，进而得出其总的盈利状况。步骤一：计算期货市场的盈亏情况已知该交易者在3月1日以\(6.1190\)的价格卖出\(100\)手6月份的美元兑人民币期货，4月1日以\(6.1180\)的价格将期货平仓。每手期货交易的美元金额通常为\(10\)万美元，\(100\)手期货交易的美元金额为\(100\times10=1000\)万美元。在期货市场，由于是卖出期货合约，价格下跌则盈利，盈利计算公式为：盈利金额\(=\)（卖出价格-平仓价格）×交易金额。将数据代入公式可得：\((6.1190-6.1180)\time=10000\)元人民币。步骤二：计算现货市场的盈亏情况3月1日，该交易者在即期外汇市场换入\(1000\)万美元，当时美元兑人民币的现货价格为\(6.1130\)，则换入\(1000\)万美元花费的人民币为\(6.1130\time=)元人民币。4月1日，将\(1000\)万美元换回人民币，此时现货价格变为\(6.1140\)，则换回的人民币为\(6.1140\time=)元人民币。在现货市场的盈利为：\-=10000\)元人民币。步骤三：计算总盈利总盈利等于期货市场盈利与现货市场盈利之和，即\(10000+10000=20000\)元人民币。综上，该交易盈利\(20000\)元人民币，答案选A。

3、关于看涨期权，下列表述中正确的是（）。

A.交易者预期标的资产市场价格上涨，适宜卖出看涨期权

B.理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限

C.交易者预期标的资产市场价格下跌，适宜卖出看涨期权

D.卖出看涨期权比买进相同标的资产.合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

【答案】：C

【解析】本题可根据看涨期权的特点，对各选项逐一分析来判断其正确性。选项A看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。当交易者预期标的资产市场价格上涨时，适宜买入看涨期权。因为若市场价格果真上