期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库附参考答案详解【a卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库

第一部分单选题(50题)

1、外汇现汇交易中使用的汇率是即期汇率，即交易双方在（）办理交割所使用的汇率。

A.双方事先约定的时间

B.交易后两个营业日以内

C.交易后三个营业日以内

D.在未来一定日期

【答案】：B

【解析】本题主要考查外汇现汇交易中即期汇率的交割时间。对各选项的分析A选项：双方事先约定的时间，这种表述通常对应远期外汇交易。远期外汇交易是交易双方事先约定在未来某一特定日期进行外汇交割的交易方式，并非即期汇率的交割特点，所以A选项错误。B选项：即期汇率是指买卖外汇双方成交当天或成交后两个营业日以内进行交割的汇率。在外汇现汇交易中，若使用即期汇率，交易双方需在交易后两个营业日以内办理交割，所以B选项正确。C选项：交易后三个营业日以内不符合即期汇率交割时间的规定，即期交易一般是当天或两个营业日以内，所以C选项错误。D选项：在未来一定日期，这也是远期外汇交易的特征，即交易双方约定在未来某个特定日期进行交易，而不是即期汇率的交割时间，所以D选项错误。综上，答案选B。

2、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.亏损50元

D.盈利50元

【答案】：A

【解析】本题可先分别计算每次卖出合约的盈亏情况，然后将各次盈亏相加，得到该笔投资的总盈亏状况。步骤一：明确每笔交易的相关信息-第一次交易：以\(2565\)元/吨的价格卖出\(3\)手（\(1\)手\(=10\)吨）大豆\(6\)月合约。-第二次交易：价格下跌到\(2530\)元/吨时，卖出\(2\)手\(6\)月大豆合约。-第三次交易：价格继续下跌至\(2500\)元/吨，卖出\(1\)手\(6\)月大豆合约。-平仓价格：价格上涨到\(2545\)元/吨时，将头寸全部平仓。步骤二：分别计算每次交易的盈亏-第一次卖出\(3\)手合约的盈亏：卖出价格为\(2565\)元/吨，平仓价格为\(2545\)元/吨，每吨盈利\(2565-2545=20\)元。因为\(1\)手\(=10\)吨，所以\(3\)手共\(3×10=30\)吨，则这\(3\)手合约的盈利为\(20×30=600\)元。-第二次卖出\(2\)手合约的盈亏：卖出价格为\(2530\)元/吨，平仓价格为\(2545\)元/吨，每吨亏损\(2545-2530=15\)元。\(2\)手共\(2×10=20\)吨，则这\(2\)手合约的亏损为\(15×20=300\)元。-第三次卖出\(1\)手合约的盈亏：卖出价格为\(2500\)元/吨，平仓价格为\(2545\)元/吨，每吨亏损\(2545-2500=45\)元。\(1\)手为\(10\)吨，则这\(1\)手合约的亏损为\(45×10=450\)元。步骤三：计算该笔投资的总盈亏将三次交易的盈亏相加，总盈亏\(=600-300-450=-150\)元，负号表示亏损。综上，该笔投资亏损\(150\)元，答案选A。

3、债券的久期与到期时间呈（）关系。

A.正相关

B.不相关

C.负相关

D.不确定

【答案】：A

【解析】本题可根据债券久期与到期时间的关系来进行解答。债券久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的到期时间越长，债券持有者收到本金和利息的时间就越晚，债券价格对利率变动的敏感性就越高，也就是债券的久期越长。所以债券的久期与到期时间呈正相关关系。因此，答案选A。

4、某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。

A.在第二天买入3手7月LME铜期货合约

B.同时卖出3手1月LME铜期货合约

C.同时买入3手7月LME铜期货合约

D.在第二天买入3手1月LME铜期货合约

【答案】：C

【解析】本题考查期货市场蝶式套利的操作原理。蝶式套利是利用不同交割月份的价差变动来获利，由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。其具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。在本题中，该投机者买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约。由于居中月