期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷及答案详解【新】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、关于利率上限期权的概述，正确的是（）。

A.市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，则卖方不需要承担任何支付义务

B.买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额

C.卖方向买方支付市场利率低于协定利率上限的差额

D.买卖双方均需要支付保证金

【答案】：A

【解析】本题可根据利率上限期权的相关概念，对各选项逐一分析判断。选项A利率上限期权是指买方支付权利金，与卖方达成一个协议，在一定期限内，若市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，买方不会从该期权中获得额外收益，卖方不需要承担任何支付义务；若市场参考利率高于协定的利率上限水平，卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额部分。所以该选项表述正确。选项B在利率上限期权中，当市场参考利率高于协定利率上限时，是卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额，而不是买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额。所以该选项表述错误。选项C根据利率上限期权的规则，在市场参考利率高于协定利率上限时，卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额，而不是市场利率低于协定利率上限的差额。所以该选项表述错误。选项D在利率上限期权交易中，只有卖方需要缴纳保证金，以确保其在市场参考利率高于协定利率上限时能够履行支付义务，买方支付权利金后就获得期权，无需缴纳保证金。所以该选项表述错误。综上，本题正确答案是A选项。

2、期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善（）。

A.监督管理

B.公司治理

C.财务制度

D.人事制度

【答案】：B

【解析】本题考查期货公司应建立并完善的制度。解题的关键在于理解题目中所提及的原则，并分析各个选项与这些原则的契合度。选项A分析监督管理主要侧重于对公司各项活动的监督和管控，它本身并非一种完整的制度体系建设内容，而且“明晰职责、强化制衡、加强风险管理”这一原则更强调公司整体的治理架构，监督管理不能全面涵盖这些方面，所以A选项不符合要求。选项B分析公司治理是指通过合理的制度安排和组织架构设计，明确公司各利益相关者的职责和权利，形成有效的制衡机制，同时注重风险管理。这与题目中“明晰职责、强化制衡、加强风险管理”的原则高度一致，建立并完善公司治理能够满足期货公司在这些方面的需求，因此B选项正确。选项C分析财务制度主要聚焦于公司的财务管理和会计核算等方面，虽然它对于公司的运营也很重要，但它主要关注的是财务领域的规范和控制，无法全面体现“明晰职责、强化制衡、加强风险管理”这一原则所要求的公司整体层面的制度建设，所以C选项不正确。选项D分析人事制度主要涉及公司的人力资源管理，包括人员招聘、培训、绩效考核等内容，它主要针对的是公司员工管理方面，不能很好地体现题目中所强调的公司整体制度构建和风险管理等原则，所以D选项也不符合题意。综上，答案选B。

3、（），国内推出10年期国债期货交易。

A.2014年4月6日

B.2015年1月9日

C.2015年2月9日

D.2015年3月20日

【答案】：D

【解析】本题主要考查对国内推出10年期国债期货交易时间这一知识点的记忆。逐一分析各选项：-选项A：2014年4月6日并非国内推出10年期国债期货交易的时间，所以该选项错误。-选项B：2015年1月9日不符合国内推出10年期国债期货交易的实际时间，该选项错误。-选项C：2015年2月9日不是国内推出10年期国债期货交易的时间点，该选项错误。-选项D：2015年3月20日，国内推出10年期国债期货交易，该选项正确。综上，本题答案为D。

4、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买人7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约

【答案】：A

【解析】本题可根据期货合约价差变化的原理来分析各选项是否能够获利。已知5月优质强筋小麦期货合约价格为2090元／吨，7月优质强筋小麦期货合约价格为2190元／吨，此时7月合约价格高于5月合约价格，价差为2190-2090=100元/吨。同时，交易者预期近期价差将缩小。选项A：买入5月合约同时卖出7月合约当价差缩小时，意味着5月合约价格相对7月合约价格上升幅度更大或者下降幅度更小。买入5月合约，随着其价格上升可以盈利；卖出7月合约，随着其价格下降也能盈利。所以该操作策略在价差缩小的情况下能够获利。选项B：卖出5月合约同时卖出7月合约这种策略本质上是看空两个合约的价格。但我们关注的是价差缩小，而不是两个合约价格的同时下跌