基于双方违约风险的利率互换定价模型构建与应用：理论、实证与展望.docx

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2025-06-23 发布于上海
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基于双方违约风险的利率互换定价模型构建与应用：理论、实证与展望

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场中，利率互换作为重要的金融衍生工具，自20世纪80年代诞生以来，凭借其卓越的风险管理能力，在金融领域得到了广泛的应用和迅速的发展。国际清算银行（BIS）数据显示，截至2022年末，全球利率互换未平仓名义本金规模高达约450万亿美元，充分彰显了其在国际金融市场中的重要地位。利率互换能够帮助市场参与者有效地管理利率风险，例如，企业可以通过利率互换来调整债务的利率结构，将浮动利率债务转换为固定利率债务，从而锁定借款成本，避免因市场利率上升而导致的利息支出增加。同时，利率互