期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）附答案详解（完整版）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C

【解析】本题可根据结算准备金余额的计算公式来求解该投资者当日结算准备金余额。步骤一：明确结算准备金余额的计算公式结算准备金余额的计算公式为：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日平仓盈亏+当日持仓盈亏+当日入金。步骤二：代入题目中的数据进行计算已知上一交易日结算准备金余额为\(500000\)元，上一交易日交易保证金为\(116050\)元，当日交易保证金为\(166000\)元，当日平仓盈亏为\(30000\)元，当日持仓盈亏为\(-12000\)元，当日入金为\(100000\)元。将上述数据代入公式可得：当日结算准备金余额\(=500000+116050-166000+30000-12000+100000\)\(=616050-166000+30000-12000+100000\)\(=450050+30000-12000+100000\)\(=480050-12000+100000\)\(=468050+100000\)\(=568050\)（元）综上，该投资者当日结算准备金余额为\(568050\)元，答案选C。

2、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权

【答案】：B

【解析】本题主要考查1973年芝加哥期权交易所出现之前美国和欧洲期权交易的类型。选项A分析场内交易是指通过证券交易所进行的股票买卖活动。证券交易所是设有固定场地、备有各种服务设施（如行情板、电视屏幕、电子计算机、电话、电传等），配备了必要的管理和服务人员，集中进行股票和其他证券买卖的场所。而在1973年芝加哥期权交易所出现之前，并不存在规范的场内期权交易市场，所以当时美国和欧洲的期权交易并非场内交易，A选项错误。选项B分析场外交易是指在证券交易所外进行的证券交易。在1973年芝加哥期权交易所成立之前，美国和欧洲的期权交易没有集中的、规范的交易场所，更多的是在交易所之外，由交易双方直接进行的交易，即场外交易。所以在这一时期美国和欧洲所有的期权交易都为场外交易，B选项正确。选项C分析美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，侧重于期权的执行时间特点，并非交易场所的概念。本题问的是交易类型，并非期权类型，所以C选项不符合题意。选项D分析欧式期权是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权，同样是关于期权执行时间的一种类型定义，并非交易场所的分类，与本题所问的交易类型无关，所以D选项错误。综上，正确答案是B。

3、中国金融期货交易所5年期国债期货合约票面利率为（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%

【答案】：B

【解析】本题考查中国金融期货交易所5年期国债期货合约票面利率的相关知识。在金融领域的相关规定中，中国金融期货交易所5年期国债期货合约票面利率是3%。所以本题正确答案选B。

4、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。

A.最大为权利金

B.随着标的资产价格的大幅波动而降低

C.随着标的资产价格的上涨而减少

D.随着标的资产价格的下降而增加

【答案】：A

【解析】本题可根据看涨期权卖方的收益特点，对各选项进行逐一分析。选项A：看涨期权卖方的收益最大为权利金。在期权交易中，卖方收取买方支付的权利金。当期权到期时，如果买方不行使期权，卖方就获得全部权利金，这就是卖方可能获得的最大收益。无论后续市场情况如何变化，卖方的收益都不会超过这个权利金数额，所以该选项正确。选项B：标的资产价格大幅波动时，看涨期权卖方的收益并不一定会降低。如果标的资产价格大幅下跌，买方很可能不会行使期权，卖方仍可获得全部权利金，收益并不会因为价格大幅波动而降低，所以该选项错误。选项C：当标的资产价格上涨时，买方有较大可能会行使期权。但卖方的损失是随着标的资产价格上涨而增加，而不是收益随着标的资产价格上涨而减少。卖方的初始收益是收取的权利金，只有在买方行权时才会产生额外支出，所以该选项错误。选项D：当标的资产价格下降时，买方通常不会行使期权，卖方获得的收益就是之前收取的权利金，收益并不会