期货从业资格之《期货基础知识》预测复习带答案详解（满分必刷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险

【答案】：B

【解析】本题主要考查外汇期货套期保值交易的目的。选项A分析利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性，而外汇期货套期保值交易主要针对的是外汇相关风险，并非利率风险。所以进行外汇期货套期保值交易不能规避利率风险，A选项错误。选项B分析外汇风险是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。外汇期货套期保值交易正是通过在期货市场上进行与现货市场方向相反的交易，来对冲外汇汇率波动可能带来的风险，达到规避外汇风险的目的。所以B选项正确。选项C分析通货膨胀风险是指由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。外汇期货套期保值交易主要围绕外汇价格波动展开，无法直接对通货膨胀风险进行规避。因此，C选项错误。选项D分析财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。外汇期货套期保值交易与财务风险并无直接关联，不能用于规避财务风险。所以，D选项错误。综上，本题答案选B。

2、下列属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-1000元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨

【答案】：A

【解析】本题可根据基差走强的定义来对各选项进行分析判断。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品近期合约的期货价格之差，基差=现货价格-期货价格。基差走强是指基差的数值变大。对选项A进行分析该选项中基差从-500元/吨变为300元/吨，-500小于300，基差的数值是变大的，即基差走强，所以选项A符合要求。对选项B进行分析此选项里基差从400元/吨变为300元/吨，400大于300，基差的数值变小了，是基差走弱，并非基差走强，所以选项B不符合要求。对选项C进行分析在该选项中，基差从300元/吨变为-1000元/吨，300大于-1000，基差的数值变小了，属于基差走弱，并非基差走强，所以选项C不符合要求。对选项D进行分析该选项基差从-400元/吨变为-600元/吨，-400大于-600，基差的数值变小了，是基差走弱，并非基差走强，所以选项D不符合要求。综上，本题正确答案是A。

3、4月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出10手7月某期货合约、买入20手9月该期货合约、卖出10手11月该期货合约；成交价格分别为12280元/吨、12150元/吨和12070元/吨。5月13日对冲平仓时成交价格分别为12260元/吨、12190元/吨和12110元/吨。该套利交易（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000

【答案】：C

【解析】本题可分别计算出7月、9月、11月期货合约的盈亏情况，再将三者相加得到该套利交易的总盈亏。步骤一：明确计算盈亏的公式对于期货交易，卖出平仓盈利=（卖出开仓价-买入平仓价）×交易手数×每手吨数；买入平仓盈利=（卖出平仓价-买入开仓价）×交易手数×每手吨数。步骤二：分别计算各期货合约的盈亏7月期货合约：-交易者卖出10手7月期货合约，卖出开仓价为12280元/吨，买入平仓价为12260元/吨。-根据卖出平仓盈利公式，可得7月期货合约盈利为\((12280-12260)×10×10=20×10×10=2000\)元。9月期货合约：-交易者买入20手9月期货合约，买入开仓价为12150元/吨，卖出平仓价为12190元/吨。-根据买入平仓盈利公式，可得9月期货合约盈利为\((12190-12150)×20×10=40×20×10=8000\)元。11月期货合约：-交易者卖出10手11月期货合约，卖出开仓价为12070元/吨，买入平仓价为12110元/吨。-根据卖出平仓盈利公式，可得11月期货合约盈利为\((12070-12110)×10×10=-40×10×10=-4000\)元，即亏损4000元。步骤三：计算该套利交易的总盈亏将7月、9月、11月期货合约的盈亏相加，可得总盈亏为\(