期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料附答案详解（精练）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、期货会员的结算准备金（）时，该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。

A.低于最低余额

B.高于最低余额

C.等于最低余额

D.为零

【答案】：A

【解析】本题可根据期货结算准备金相关规定来对各选项进行分析。选项A：低于最低余额当期货会员的结算准备金低于最低余额时，就意味着其账户内的资金已不足以维持当前的持仓，这种情况下，该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知，要求会员补足资金以达到最低余额标准，保证交易的正常进行。所以该选项正确。选项B：高于最低余额若结算准备金高于最低余额，说明会员账户内的资金较为充足，能够满足当前持仓的要求，此时不需要追加保证金，也就不会发出追加保证金通知。所以该选项错误。选项C：等于最低余额结算准备金等于最低余额时，刚好满足维持持仓的基本资金要求，没有出现资金不足的情况，期货交易所不会因此发出追加保证金通知。所以该选项错误。选项D：为零虽然结算准备金为零是一种资金严重不足的极端情况，但低于最低余额是一种更为普遍和通用的判断标准，当结算准备金低于最低余额时就会发出追加保证金通知，而不是等到为零才通知。所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

2、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

A.无套利区间的上界

B.期货低估价格

C.远期高估价格

D.无套利区间的下界

【答案】：A

【解析】本题考查无套利区间上下界的定义。无套利区间是指考虑交易成本后，期货理论价格所在的一个区间范围。在期指交易中，期指理论价格上移一个交易成本之后的价位被定义为无套利区间的上界；而期指理论价格下移一个交易成本之后的价位则为无套利区间的下界。选项B“期货低估价格”并非指期指理论价格上移一个交易成本后的价位；选项C“远期高估价格”也不符合该概念；选项D“无套利区间的下界”是期指理论价格下移一个交易成本后的价位，与题目描述不符。所以本题正确答案是A。

3、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨

【答案】：B

【解析】本题可通过计算该投机者买入大豆期货合约的加权平均成本，来确定市价反弹到多少时可避免损失。步骤一：明确总成本的计算方法总成本是指投机者两次买入合约所花费的总金额。总金额等于每次买入的手数乘以每手对应的吨数（通常期货交易中每手有固定吨数，本题未提及每手吨数，在计算平均成本时每手吨数会被约掉，不影响结果，可设每手为\(1\)吨）再乘以相应的成交价格，然后将两次的金额相加。步骤二：计算总成本该投机者第一次买入\(10\)手，成交价格为\(2030\)元/吨，花费的金额为\(10\times2030=20300\)元；第二次买入\(5\)手，成交价格为\(2000\)元/吨，花费的金额为\(5\times2000=10000\)元。那么两次买入的总成本为\(20300+10000=30300\)元。步骤三：计算总手数两次买入的总手数为第一次买入的手数与第二次买入的手数之和，即\(10+5=15\)手。步骤四：计算加权平均成本加权平均成本等于总成本除以总手数，即\(30300\div15=2020\)元/吨。这意味着当市价反弹到\(2020\)元/吨时，该投机者卖出合约刚好可以收回成本，避免损失。所以本题答案选B。

4、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。

A.总经理

B.部门经理

C.董事会

D.监事会

【答案】：C

【解析】本题考查首席风险官的负责对象。首席风险官是期货公司中负责对公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的高级管理人员。从公司治理结构来看，董事会是公司的决策机构，对公司的整体运营和发展负责，首席风险官的职责是对公司经营管理进行监督检查，其监督工作需要从公司整体利益和战略层面出发，而董事会最能代表公司整体利益和战略方向，所以首席风险官应向董事会负责。选项A，总经理负责公司的日常经营管理工作，主要侧重于执行董事会的决策，首席风险官并非主要向总经理负责。选项B，部门经理负责部门内的具体业务和管理工作，其职责范围相对较窄，首席风险官的监督职责是面向整个公司，并非向部门经理负责。选项D，监事会主要是对公司的财务和董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，与首席风险官的监督职责有所不同，首席