期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题及参考答案详解（满分必刷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.买入套利

C.卖出套利

D.投机

【答案】：C

【解析】本题可根据不同交易类型的定义来判断该投资者进行的交易类型。选项A：蝶式套利蝶式套利是利用不同交割月份的价差变动来获利，由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。它是由三个交割月份的合约所组成的套利交易，涉及三个不同月份的期货合约。而题目中仅涉及7月和9月两个月份的铜期货合约，并非三个交割月份，所以该投资者进行的不是蝶式套利交易，A选项错误。选项B：买入套利买入套利是指套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大时，买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约的套利行为。本题中投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，并非价差扩大，所以该投资者进行的不是买入套利交易，B选项错误。选项C：卖出套利卖出套利是指套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将缩小，卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约的套利行为。在本题中，投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入价格为7000美元/吨的7月铜期货合约，同时卖出价格为7200美元/吨的9月同期货合约，符合卖出套利的定义，所以该投资者进行的是卖出套利交易，C选项正确。选项D：投机投机是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为，不涉及不同合约之间的价差套利操作。而本题中投资者是基于对不同月份期货合约价差变化的预期进行操作，属于套利交易，并非单纯的投机，D选项错误。综上，答案选C。

2、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A

【解析】本题可根据平仓盈亏和持仓盈亏的计算公式分别计算出当日平仓盈亏和持仓盈亏，进而得出答案。步骤一：明确期货交易中平仓盈亏和持仓盈亏的计算公式-平仓盈亏是指投资者在平仓时所获得的盈亏，其计算公式为：平仓盈亏=（卖出成交价-买入成交价）×交易单位×平仓手数。-持仓盈亏是指投资者在持有期货合约期间的盈亏，其计算公式为：持仓盈亏=（卖出成交价-当日结算价）×交易单位×持仓手数。在大豆期货交易中，交易单位为10吨/手。步骤二：计算当日平仓盈亏已知客户开仓卖出大豆期货合约成交价格为2020元/吨，当天平仓成交价格为2030元/吨，平仓手数为5手，交易单位为10吨/手。将数据代入平仓盈亏计算公式可得：平仓盈亏=（2020-2030）×10×5=-10×10×5=-500（元）步骤三：计算持仓盈亏首先计算持仓手数，客户开仓20手，平仓5手，则持仓手数为：20-5=15（手）已知客户开仓卖出大豆期货合约成交价格为2020元/吨，当日结算价格为2040元/吨，持仓手数为15手，交易单位为10吨/手。将数据代入持仓盈亏计算公式可得：持仓盈亏=（2020-2040）×10×15=-20×10×15=-3000（元）综上，当日平仓盈亏为-500元，持仓盈亏为-3000元，答案选A。

3、王某开仓卖出大豆期货合约20手（每手10吨），成交价格为2020元／吨，当天结算价格为2040元／吨，交易保证金比例为5％，因此结算后占用的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100

【答案】：A

【解析】本题可先根据交易手数和每手的吨数计算出交易的总吨数，再结合结算价格算出合约价值，最后根据交易保证金比例算出结算后占用的保证金。步骤一：计算交易的总吨数已知王某开仓卖出大豆期货合约\(20\)手，每手\(10\)吨，根据总吨数\(=\)手数\(\times\)每手吨数，可得交易的总吨数为：\(20\times10=200\)（吨）步骤二：计算合约价值当天结算价格为\(2040\)元/吨，由合约价值\(=\)总吨数\(\times\)结算价格，可得合约价值为：\(200\times2040=408000\)（元）步骤三：计算结算后占用的保证金已知交易保证金比例为\(5\%\)，根据保证金\(=\)合约价值\(\times\)保证金比例，可得结算后占用的保证金为：\(408000\times5\