期货从业资格之《期货基础知识》题库检测题型及答案详解【新】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测题型

第一部分单选题(50题)

1、若债券的久期为7年，市场利率为3.65%,则其修正久期为（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B

【解析】本题可根据修正久期的计算公式来计算给定债券的修正久期。步骤一：明确修正久期的计算公式修正久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，其计算公式为：修正久期=久期÷(1+市场利率)。步骤二：分析题目所给条件已知债券的久期为7年，市场利率为3.65%，即0.0365。步骤三：代入数据进行计算将久期7年和市场利率0.0365代入上述公式，可得修正久期=7÷(1+0.0365)=7÷1.0365≈6.75。所以，该债券的修正久期为6.75，答案选B。

2、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

D.获利6

【答案】：A

【解析】本题可分别计算出12月黄金期货和8月黄金期货的盈亏情况，再将两者相加，即可得出该套利交易的盈亏状况。步骤一：计算12月黄金期货的盈亏已知该套利者以\(461\)美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，之后以\(452\)美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓。买入价格高于卖出价格，意味着该操作是亏损的，每盎司的亏损金额为买入价格减去卖出价格，即：\(461-452=9\)（美元/盎司）步骤二：计算8月黄金期货的盈亏该套利者以\(450\)美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货，后来以\(446\)美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。卖出价格高于买入价格，说明该操作是盈利的，每盎司的盈利金额为卖出价格减去买入价格，即：\(450-446=4\)（美元/盎司）步骤三：计算该套利交易的盈亏状况将12月黄金期货的盈亏与8月黄金期货的盈亏相加，可得到该套利交易的总盈亏：\(4-9=-5\)（美元/盎司）结果为负，表明该套利交易是亏损的，每盎司亏损\(5\)美元。综上，答案选A。

3、中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取（）。

A.当日结算制

B.结算担保制

C.结算担保金制度

D.会员结算制

【答案】：C

【解析】本题主要考查中国金融期货交易所与分级结算制度相对应的配套措施。选项A：当日结算制当日结算制通常是指在每个交易日结束后，对交易账户进行结算的制度，它主要是关于结算时间的规定，并非是与分级结算制度相对应的特定配套措施，所以该选项不符合题意。选项B：结算担保制结算担保制表述不准确，在金融期货交易中与之相关的准确概念是结算担保金制度，所以该选项错误。选项C：结算担保金制度中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取结算担保金制度。结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。当市场出现重大风险，个别结算会员无法履约时，动用结算担保金增强市场整体抗风险能力，维护市场稳定，该制度与分级结算制度相配套，该选项正确。选项D：会员结算制会员结算制不是与分级结算制度相对应的配套措施，分级结算制度是在会员结算制的基础上进一步细化和完善的制度安排，所以该选项不符合要求。综上，答案选C。

4、能源期货始于（）年。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代

【答案】：B

【解析】本题考查能源期货的起始时间。能源期货是以能源产品为标的物的期货合约，是期货市场发展历程中的重要组成部分。在20世纪70年代，国际石油价格体制发生重大变化，由固定价格转变为市场价格，石油价格的剧烈波动给相关企业带来了巨大的价格风险。为了规避石油价格波动风险，能源期货应运而生。随着能源市场的发展和需求，能源期货的品种不断丰富，交易规模也逐渐扩大。20世纪60年代，期货市场的发展主要集中在农产品、金属等传统领域，能源期货尚未出现；20世纪80年代和90年代，能源期货已经有了一定的发展基础，并非起始阶段。所以能源期货始于20世纪70年代，本题正确答案为B选项。

5、某行结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算中，“平仓盈亏”，“浮动盈亏”，“客户权益”、“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.甲客户：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客户：17000、580、319675、300515

C.乙客户：1700、7560、2319675、23