期货从业资格之《期货基础知识》高分题库附参考答案详解ab卷.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、某证券公司2014年1O月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180％，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12％，净资本占净资产的75％，2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．8倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9％。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。

A.不能通过

B.可以通过

C.可以通过，但必须补充一些材料

D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论

【答案】：A

【解析】证券公司申请介绍业务资格，需满足多项指标要求。本题中涉及净资本金、流动资产与流动负债比例、对外担保及或有负债占净资产比例、净资本占净资产比例等关键指标。首先明确规定，证券公司为期货公司提供中间介绍业务资格，净资本不低于12亿元，流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的1.5倍，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，净资本不低于净资产的70%。该证券公司2015年4月1日增资扩股后净资本达到20亿，满足净资本不低于12亿的要求；流动资产余额是流动负债余额的1.8倍，满足流动资产余额不低于流动负债余额1.5倍的要求；净资本是净资产的80%，满足净资本不低于净资产70%的要求。然而，其对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9%，看似满足不高于净资产10%的要求，但申请介绍业务资格还需参照其他综合条件。题干信息有限，仅从材料难以判断该证券公司是否完全符合相关要求，依据谨慎原则和审核规范，不能认定其申请可以通过。所以答案是不能通过，应选A。

2、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116

【答案】：D

【解析】期货合约涨停板价格的计算公式为：涨停板价格=上一交易日结算价×（1+每日价格最大波动限制）。本题中，上一交易日3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，每日价格最大波动限制为4%。将数据代入公式可得，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板价格=2997×（1+4%）=2997×1.04=3116.88元/吨。在期货交易中，价格通常取整数，所以该涨停板价格应取整为3116元/吨，故本题正确答案选D。

3、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B

【解析】本题可先分别计算出卖方不进行期转现交易和进行期转现交易时每吨的实际收入，再通过对比二者的差值，得出卖方通过期转现交易节约的金额。步骤一：计算卖方不进行期转现交易时每吨的实际收入若卖方不进行期转现交易，那么卖方将在期货市场进行交割，其开仓价格为\(58100\)元/吨，此开仓价格即为其在期货市场的卖出价格，也就是其不进行期转现交易时每吨的实际收入。步骤二：计算卖方进行期转现交易时每吨的实际收入若卖方进行期转现交易，其收入由两部分组成：一是在期货市场平仓的盈利，二是现货交收的收入以及节约的交割成本。计算期货市场平仓盈利：卖方开仓价格为\(58100\)元/吨，协议平仓价格为\(57850\)元/吨，由于是卖方，卖出开仓后平仓是买入操作，所以在期货市场每吨盈利为\(58100-57850=250\)元。计算现货交收及节约交割成本后的收入：协议现货交收价格为\(57650\)元/吨，同时卖方节约交割成本\(400\)元/吨，所以这部分每吨实际收入为\(57650+400=58050\)元。计算期转现交易时每吨的实际收入：将期货市场平仓盈利与现货交收及节约交割成本后的收入相加，可得卖方进行期转现交易时每吨的实际收入为\(250+58050=58300\)元。步骤三：计算卖方通过期转现交易节约的金额用卖方进行期转现交易时每吨的实际收入减去不进行期转现交易时每吨的实际收入，可得节约的金额为\(58300-58100=200\)元/吨。综上，卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约\(200\)元/吨，答案选B。