私募股权基金合规审查流程.docxVIP

设立阶段

基金管理人需要向相关监管机构提交详细的设立申请，申请材料涵盖基金的组织形式、投资策略、风险控制措施等内容。监管机构会对这些材料进行严格审查，只有确保基金的设立符合法律法规的要求，才会允许其设立。

募集阶段

公开宣传机构品牌

在合理合法的范围内对机构品牌进行宣传，为后续募集工作打下基础。

特定对象确定

明确潜在投资者群体，筛选出可能对基金感兴趣且符合一定条件的对象。

投资者适当性匹配

将基金的风险收益特征与投资者的风险承受能力、投资目标等进行匹配，确保投资者与基金产品相适配。

基金推介

向潜在投资者介绍基金的相关情况，但必须遵守相关的信息披露规定，保证投资者能够充分了解基金的投资目标、风险收益特征等关键信息。同时，基金管理人还需确保募集行为不涉及非法集资等违法行为。

基金风险揭示

向投资者充分揭示基金可能面临的风险，让投资者对投资风险有清晰认识。

合格投资者确认

审核投资者是否满足合格投资者标准，具体如下：

投资者资质审核：投资者必须满足中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》中规定的合格投资者标准。机构投资者需具备较高的净资产规模，通常不低于一定金额（例如50万元）；个人投资者需提供三年的年均收入证明，确保其具备持续投资能力；部分项目可能还会考察投资者在金融市场中的实际操作经验和历史投资记录。

资金来源审查：管理人需要通过多种渠道验证投资资金的合法性，确认资金是否来源于个人合法收入或企业运营所得，排查是否存在非法集资、洗钱等违法行为。

签署基金合同

投资者与基金管理人签署具有法律效力的基金合同，明确双方权利义务。

投资冷静期

给予投资者一定的冷静思考时间，在此期间投资者可以反悔。

回访确认

对投资者进行回访，确认投资者的投资意愿和对基金的了解情况等。

投资运作阶段

遵循投资策略

基金管理人需要遵循既定的投资策略，不得进行内幕交易、市场操纵等违法违规行为。

定期信息披露

基金管理人还需定期向投资者披露基金的运作情况，包括投资组合、收益分配等信息，以保障投资者的知情权。

退出阶段

基金管理人需要确保退出方式符合法律法规的要求，同时保障投资者的合法权益。例如，在通过上市、并购等方式退出时，基金管理人需遵循相关的信息披露和审批程序。