公司债券课件.pptVIP

公司債券1.公司債券的概念與特徵公司債券的性質1-3公司債券的特徵1-2公司債券的概念1-1與相關概念的比較1-41-1公司債券的概念公司債券公司依照法定程式發行、約定在一定期限還本付息的有價證券1-2公司債券的特徵需依法定條件和程式發行發行對象是不特定的公眾所籌集資金的用途有一定限制必須在一定期限內還本付息1-3公司債券的性質公司債券代表債權債務關係公司債券是一種有價證券公司債券是一種格式證券公司債券是一種流通證券1-4與相關概念的比較公司債券與股票公司債券與一般公司借款2.公司債券的種類種類定期定息公司債券、附息票的公司債券和貼現債券實物公司債券、憑證式公司債券和記帳式公司債券可轉換公司債券、非轉換公司債券記名公司債券、無記名公司債券擔保公司債券、無擔保公司債券可上市公司債券、非上市公司債券一般公司債券、參加公司債券國內公司債、境外公司債券3.公司債券的發行發行的禁止性條件3-3公司債券的發行條件3-2公司債券的發行主體3-1公司債券的發行程式3-43-1公司債券的發行主體可發行公司債券的主體：股份有限責任公司國有獨資公司兩個以上國有企業或其他兩個以上國有投資主體投資設立的有限責任公司滿足《證券法》規定的公司債券發行條件的民營有限責任公司3-1公司債券的發行主體對可轉換公司債券發行主體條件要求較高只能是上市公司3-2公司債券的發行條件公司淨資產有下限公司累計債券總額有上限最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息籌集的資金投向和用途的限制對債券利率水準的限制國務院規定的其他條件3-3公司債券發行的禁止性條件前一次發行的公司債券尚未募足債務繼續違約或遲延支付本息違法改變所募資金的用途3-4公司債券的發行程式公司股東會決議向主管部門提出申請主管部門核准公告募集辦法發行公司債券置備公司債券存根簿4.公司債券的轉讓、付息與償還公司債券的付息與償還4-2公司債券的轉讓4-14-1公司債券的轉讓公司債券轉讓的意義法律性質方面，流通性或可轉讓性是有價證券的固有特性市場交易角度，對於公司債券持有人、潛在的投資者和發行公司都有益4-1公司債券的轉讓公司債券轉讓的一般原則自由轉讓原則依法轉讓原則價格約定原則4-1公司債券的轉讓記名債券的轉讓方式債券持有人以背書方式或法定其他方式轉讓轉讓後由公司將受讓人的姓名或名稱及住所記載於公司債券存根簿4-1公司債券的轉讓無記名債券的轉讓方式由債券持有人將該債券交付給受讓人後即發生轉讓的效力4-2公司債券的付息與償還公司債券的償還指發行債券的公司按事先約定的條件，將公司債券的本金和利息交付給公司債券持有人4-2公司債券的付息與償還每次發行債券具體還本付息的期限和方式由發行公司自行決定，並將此事項記載於公司債券募集辦法中，報國務院證券管理部門核准4-2公司債券的付息與償還公司債券的償還方式提前償還到期償還一次性提前償還分期提前償還5.可轉換公司債券計息與償還5-3可轉換公司債券的發行5-2可轉換公司債券的概念5-1贖回與回售5-4可轉換公司債券的轉股5-55-1可轉換公司債券的概念廣義可轉換公司債券指賦予債券持有人轉換為他種證券權利的公司債券狹義可轉換公司債券僅指債券持有人有權依約定條件將所持公司債券轉換為股份的公司債券5-2可轉換公司債券的發行上市公司發行可轉換公司債券的條件近三年連續盈利平均淨資產利潤率達到要求資產負債率不高於百分之七十累計債券餘額不超過淨資產額40%募集資金的投向符合國家產業政策債券利率不超過銀行同期存款利率發行額不少於人民幣一億元國務院證券委員會規定的其他條件************************************************************