磁传感器行业市场前景及投资研究报告：智能感知层核心赛道，机器人汽车增量空间.pdf

行业研究

证券研究报告电子2025年06月01日

磁传感器行业深度研究报告

智能感知层核心赛道，机器人汽车打开增推荐（维持）

量空间

磁传感器是系统感知层的核心器件，在技术演进与多元应用驱动下加速发展。

磁传感器通过磁电转换实现非接触式测量位移、角度、电流等物理量，在降低

设备损耗的同时，具备复杂环境耐受性及性价比优势。按技术路径划分，据

QYResearch数据，2024年霍尔效应传感器以64%的市场份额占据主导地位，

因成本优势与稳定性被广泛应用于消费电子及工业等领域中；磁阻效应

（AMR/GMR/TMR）传感器则凭借高精度、低功耗特性加速渗透，其中TMR

因灵敏度与温度稳定性突出，逐步在汽车动力系统、工业机器人及数据中心等

高端场景实现对传统方案的替代。按功能应用划分，磁传感器包括位置、速度、

开关、电流及电子罗盘等多种类型，全面覆盖汽车电子、机器人、工业、新能

源及消费电子等场景。根据Yole统计，2023年全球磁传感器市场规模为29亿

美元，2029年将增长至37亿美元，CAGR为4%，其中汽车电子、工业和消

费电子为磁传感器最主要的应用市场。

行业基本数据

下游新兴应用多点开花，为磁传感器行业注入持续增长动能。1）机器人领域，占比%

高精度磁传感器已成为工业自动化与人形机器人的关键组件，例如特斯拉股票家数(只)4780.06

OptimusGen-3通过单关节集成霍尔传感器与磁编码器，实现微米级运动控制，总市值(亿元)84,429.488.52

推动微型化与高集成度技术突破；2）汽车电子领域，据Melexis数据，汽车流通市值(亿元)66,371.728.44

电动智能化升级推动单车磁传感器用量从燃油车的30-50颗跃升至混动/纯

电车的80-100颗，未来随着新能源车渗透率的进一步提升及ADAS功能升级，相对指数表现

单车磁传感器用量有望持续增长；3）新能源领域，光伏逆变器对电流检测精%1M6M12M

度的要求提升，有望为TMR传感器加速替代传统方案带来机遇；4）工控领绝对表现-2.6%-3.4%27.6%

域，库存周期触底与工业4.0升级共振，磁传感器在电机控制、自动化产线等相对表现-4.4%-1.4%20.7%

场景渗透率将稳步提升；5）消费电子领域，“国补”政策刺激终端需求回暖，

叠加端侧AI硬件创新，磁传感器向AI眼镜空间定位、穿戴设备运动追踪等2024-05-31~2025-05-30

52%

高附加值场景延伸。下游多场景需求共振，有望带动磁传感器市场不断成长。

海外龙头主导高端市场发展，国产厂商正加速技术突围。磁传感器市场集中度31%

较高，据Yole统计，2023年全球前五大厂商合计市占率超70%，Allegro、10%

Infineon、Melexis等国际厂商凭借技术与规模优势主导市场发展。据一村资本

-12%

统计，2022年中国磁传感器芯片国产化率仅为25%，空间广阔。近24/0524/0824/1025/0125/0325/05

年来