金融工程：基金持仓与基准偏离视角下的行业潜在冲击研究.pdf

金融工程|金工专题报告

内容目录

1.研究背景3

2.主动基金股票基准指数分布3

3.持仓与基准的行业配置对比4

3.1.样本基金4

3.2.基准行业分布4

3.3.持仓行业分布5

3.4.持仓相对基准的行业偏离度5

3.4.1.行业超低配情况6

3.4.2.行业潜在冲击6

4.统一基准下持仓的行业偏离度6

4.1.以沪深300为基准6

4.1.1.行业超低配情况7

4.1.2.行业潜在冲击7

4.2.以中证A500为基准8

4.2.1.行业超低配情况8

4.2.2.行业潜在冲击8

5.总结9

图表目录

图1：主动基金（除行业基金）相对基准的行业超低配情况）5

图2：行业潜在冲击6

图3：主动基金（除行业基金）相对沪深300的行业超低配情况）7

图4：以沪深300为基准的行业潜在冲击7

图5：主动基金（除行业基金）相对中证A500的行业超低配情况（20250331）8

图6：以中证A500为基准的行业潜在冲击9

表1：基准指数数量和规模分布4

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金融工程|金工专题报告

1.研究背景

中国证监会于5月7日正式发布《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《方案》），

从多维度提出