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期货从业人员资格重点试题带答案（精编）2025年

1.以下关于期货交易与现货交易的描述，错误的是（）。

A.现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的

B.并不是所有的商品都能够成为期货交易的品种

C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制

D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品

答案：C

分析：期货交易有特定的交易对象、交易空间和交易时间限制，并非不受限制，C错误。现货交易中，商流与物流时空基本统一；不是所有商品都能成为期货品种；期货交易目的多是套期保值或投机，而非获得实物。

2.期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者

答案：D

分析：套期保值者通过期货市场将价格风险转移，而承担这些风险的是期货投机者，他们希望通过承担风险获取收益。

3.关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。

A.减少了价格波动

B.降低了交易成本

C.简化了交易过程

D.提高了市场流动性

答案：A

分析：期货合约标准化降低了交易成本、简化交易过程、提高市场流动性，但不能减少价格波动，价格波动由市场供求等多种因素决定。

4.下列商品中，不属于大连商品交易所上市品种的是（）。

A.大豆

B.铝

C.豆粕

D.玉米

答案：B

分析：铝是上海期货交易所的上市品种，大豆、豆粕、玉米是大连商品交易所上市品种。

5.目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜台（OTC）交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交

答案：D

分析：我国期货交易所目前采用计算机撮合成交的交易方式，做市商交易、柜台交易不是我国期货交易所主流方式，公开喊价已较少使用。

6.关于期货交易保证金，以下表述错误的是（）。

A.保证金比率设定之后维持不变

B.保证金是客户履约的财力担保

C.保证金制度使交易具有以小博大的特点

D.保证金收取是分级进行的

答案：A

分析：保证金比率会根据市场情况、合约特点等进行调整，并非维持不变。保证金是客户履约财力担保，有以小博大特点，且收取分级进行。

7.当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

A.买进套利

B.卖出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

答案：C

分析：牛市套利就是在市场供给不足、需求旺盛时，买入较近月份合约同时卖出远期月份合约，盈利可能性大。买进套利是价差扩大盈利，卖出套利是价差缩小盈利，熊市套利操作与牛市套利相反。

8.某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨，平仓时两合约的价格分别为10125元/吨和10175元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

A.50

B.50

C.40

D.40

答案：B

分析：价差是用建仓时价格较高的合约减去价格较低的合约，平仓时同理。平仓时价差=1012510175=50元/吨。

9.以下属于跨期套利的是（）。

A.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所6月锌期货合约

B.卖出A期货交易所5月大豆期货合约，同时买入A期货交易所5月豆粕期货合约

C.买入A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约

D.买入A期货交易所7月豆粕期货合约，同时卖出B期货交易所7月豆粕期货合约

答案：A

分析：跨期套利是在同一交易所、同一品种、不同交割月份合约间进行套利，A符合；B是跨品种套利；C没有形成相反交易；D是跨市场套利。

10.某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月份铜期货合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月份铜期货合约。则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

A.6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到7000美元/吨

B.6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨

C.6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变

D.6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

答案：B

分析：投资者进行的是牛市套利，即买入近月合约卖出远月合约，价差扩大盈利。建仓价差=69506800=150美元/吨。B选项平仓价差=69806950=30美元/