20.讲义_财务成本管理_基础精讲第十九章　业绩评价.pptx

财务业绩评价

含义

根据财务信息来评价管理者业绩。包括净利润、资产报酬率、经济增加值等。

特点

优点

反映综合经营成果，容易从会计系统获得数据，操作简便、易于理解，应用广泛。

缺点

无法反映长期努力；只注重结果，而忽略改善过程；会计数据可能无法公允反映真正业绩。

非财务业绩评价

含义

根据非财务信息指标来评价管理者业绩。包括市场份额、关键客户订货量、顾客满意度等。

特点

优点

重视长远业绩，体现外部对企业整体评价。避免财务业绩评价重过去，短视的不足。

缺点

指标比较主观，数据收集困难，可靠性难以保证。

第十九章业绩评价

第01讲业绩评价

第十九章业绩评价

考情分析

本章属于次重点章。

要的考点有：关键绩效指标法；经济增加值的概念和计算；平衡计分卡。

从历年考试情况来看，考试题型以客观题为主，偶有主观题，但难度都不算大。

知识框架

第1节财务业绩评价与非财务业绩评价

注册会计师《财务成本管理》

第十九章业绩评价

第1页

项目

具体内容

构建关键绩效指标体系

分为企业级关键绩效指标、所属单位(部门)级关键绩效指标和岗位(员工)级关键绩效指标

结果类指标

投资报酬率、权益净利率、经济增加值、息税前利润、自由现金流量

动因类指标

资本支出、单位生产成本、产量、销量、客户满意度等

设定关键绩效指标权重

权重分配应以企业战略目标为导向，反映被评价对象对企业价值贡献或支持的程度，以及各指标之间的重要性水平

设定关键

参考国家有关部门或权威机构发布的行业标准或参考竞争对手标准；参照企业内部标准，包括企业战略目标、年度生产经营计划目标、年度预算目标、历年指标水平等；不

『例题·单选题』下列关于财务业绩评价与非财务业绩评价特点的描述中，不正确的是()。

A.非财务业绩评价注重长远业绩，财务业绩评价注重短期业绩

B.财务业绩评价注重财务结果，非财务业绩评价注重过程的改善

C.财务业绩评价和非财务业绩评价的数据收集比较困难

D.财务业绩评价比非财务业绩评价更能反映综合经营成果

『正确答案』C

『答案解析』财务业绩评价容易从会计系统获得相应的数据，但是非财务业绩评价指标往往比较主观，数据收集比较困难。

第2节关键绩效指标法

一、关键绩效指标法的含义

是指基于企业战略目标，通过建立关键绩效指标体系，将价值创造活动与战略规划目标有效联系，并

据此进行绩效管理的方法。

关键绩效指标是对企业绩效产生关键影响力的指标，是通过对企业战略目标、关键成果领域的绩效特征分析，识别和提炼出的最能有效驱动企业价值创造的指标。

二、关键绩效指标法的应用

注册会计师《财务成本管理》

第十九章业绩评价

第2页

『21·计算分析题』甲公司打算投资一个新项目，共需筹资5000万元，其中：需要向银行借款2500万元，年利率6.6%；另外的2500万元通过发行普通股筹集。筹资的资金用来购买一台价值4000万元的设备，无净残值，折旧期4年，另外还需要在开始时投入营运资金1000万元，项

目结束时收回。上述资金在2021年年末一次性投入，项目持续周期四年。该项目活动从2022年开始执行，预计每年产生营业收入4000万元，付现变动成本1440万元，付现固定成本600万元。

股东给管理层制定的关键绩效指标考核标准是每年的权益净利率(净利润/期末股东权益)不低于20%，2021年投资前期末股东权益为24000万元，甲公司如果不投资新项目2022年净利润为6000万元，假定净利润全部留存。

甲公司的股权资本成本相对于税后债务资本成本的风险溢价为4.1%，所得税税率25%。要求：

(1)计算甲公司新项目的股权资本成本和加权平均资本成本。『正确答案』

(1)股权资本成本＝6.6%×(1－25%)＋4.1%＝9.05%

加权平均资本成本＝6.6%×(1-25%)×50%+9.05%×50%＝7%

要求：(2)将新项目的增量现金流量进行填表，并回答是否值得投资。

『例题·单选题』企业应用关键绩效指标法的关键是制定绩效计划，下列选项中不属于制定绩效计划内容的是()。

A.构建关键绩效指标体系

B.制定激励计划

C.分配指标权重

D.确定绩效目标值

『正确答案』B

『答案解析』制定绩效计划包括构建关键绩效指标体系、分配指标权重、确定绩效目标值等。

三、关键绩效指标法的优缺点

优点

①使企业业绩评价与战略目标密切相关，有利于战略目标的实现；②通过识别价值创造模式把握关键价值驱动因素，能够