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自动再平衡与资产管理

1.自动再平衡的概念

在资产管理中，自动再平衡是指通过预先设定的规则和算法，定期或不定期地调整投资组合中各资产的比例，以保持其与初始设定的目标配置一致。这一过程可以手动完成，但更常见的是通过自动化系统来实现，以提高效率和准确性。自动再平衡的基本目的是解决由于市场波动导致的投资组合偏离目标配置的问题，从而实现长期稳定的风险和收益水平。

1.1市场波动与投资组合偏离

市场波动是投资中不可避免的现象。股票、债券、货币等不同资产的价格会随时间变化，这种变化可能导致投资组合中某类资产的比例过高或过低，偏离初始设定的目标配置。例如，假设初始