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财务报表分析的相关问题探讨

以七匹狼为例

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2011-10-22

目录

一、财务报表综合分析的重要意义1

（一）财务报表综合分析有利于决策者全面认识企业财务状况1

（二）财务报表综合分析是暴露公司财务问题的关键所在1

（三）财务报表综合分析是实现企业价值的重要手段1

二、财务报表综合分析的方法及运用2

（一）财务报表综合分析方法分类2

1．杜邦财务分析体系2

2．沃尔比重评分法2

（二）七匹狼财务报表综合分析3

1．公司财务比率分析3

2．运用杜邦财务分析体系对七匹狼公司的综合分析5

三、财务报表综合分析应注意的问题8

（一）财务报表本身的局限性8

1．报表数据的时效性问题8

2．报表数据的真实性问题9

3．报表数据的可比性问题9

4．报表数据的完整性问题9

（二）财务比率的局限性10

1．财务比率所反映的情况具有相对性10

2．财务比率的评价标准不统一10

3．财务比率的计算口径不一致10

（三）杜邦分析法的缺陷10

结论11

致谢语12

参考文献13

摘要

在全球经济一体化的大背景下，企业与市场、企业与企业之间的关系日趋复杂，经

营环境更加恶劣，更加促进了企业管理者对企业财务状况和经营成果的关注，而这个过

程必须依靠对财务报表的细致分析来完成，只有如此，才能真实有效地了解企业的财务

状况及经营效益，但如何使得财务报表的分析全面有效，是很多企业面临的问题之一。

本文首先在对财务报表综合分析的意义进行分析的基础上，介绍了常用的财务报表综合

分析方法，即杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法，之后并运用杜邦财务分析体系对七

匹狼公司的财务状况进行了实例分析，通过分析，得出财务报表综合分析过程中应注意

由财务报表本身的局限性、财务比率局限性以及杜邦分析法的局限性所带来的问题。

关键词：财务报表综合分析杜邦分析法

一、财务报表综合分析的重要意义

财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财

务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状

[1]

况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企

业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。

做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，

揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，

为建立健全合理的激励机制提供帮助，财务报表综合分析具有以下重要的意义：

（一）财务报表综合分析有利于决策者全面认识企业财务状况

财务状况对企业决策者的重要性不言而喻，只有通过财务报表的综合分析才能较为

[1]

全面的为决策者提供有力的数据，决策者才可以比较详细的了解企业的财务状况，如

企业的偿债能力是否足够，企业的流动资金是否充足等；同时，依据当前的财务报表分

析结果，决策者可以清楚地了解企业经营效益，从而及时调整企业发展策略，提升行业

竞争地位，对企业的可持续发展作出合理的决策部署。

（二）财务报表综合分析是暴露公司财务问题的关键所在

财务问题往往关系着企业的生存，如果一个企业的财务问题由小变大、由浅入深，

那么该企业所面临的将不仅仅是企业效益的不景气，而是会让企业面临倒闭、关门等重

大问题，因此，对企业财务报表综合分析便显得非常重要了，它是能够及时发现企业所

存在的问题，防患于未然或及时进行堵漏的关键措施。

（三）财务报表综合分析是实现企业价值的重要手段

企业的根本价值或最终目标就是实现利润的最大化，那么，通过对财务报表中很多

关键指标的计算