创业板上市中的财务问题.pptxVIP

首次公开发行股票并在创业板上市中的

财务问题主办单位吉林省企业上市工作办公室

2008年5月9日，启明信息（002232）在深圳中小板上市。上市当天该股的收盘价为17.55元/股。股东程传海持有公司694万股，当日其股票市值为12,179.7万元。财务负责人苏俐持有公司99万股，当日其股票市值为1,737.45万元。2009年4月9日，启明信息的收盘价为36.31元。程传海的股票市值为25,199.14万元，苏俐的股票市值为3,594.69万元！2009年4月10日，公司实施分配方案：每10股转增10股并派发现金红利2.90元(税前)，4月10日和以后的两个交易日，这支股票又连续三天涨停，此时，程传海的股票市值达到了33,514.85万元，苏俐的股票市值已达4,780.93万元！123456

2009年6月29日，星期一，暂停9个月的IPO终于重新启动，桂林三金药业股份有限公司的股票正式进行网上申购。本次桂林三金共发行4600万元，发行价每股19.80元，发行市盈率32.89倍。募集资金9.1亿元！2009年6月30日，桂林三金发布中签率公告，本次申购冻结资金总量为4554亿元，网上申购的中签率为0.17%，超额认购倍数为584倍。也就是说，要有584万元才能保证中一个桂林三金（500股）。据统计，桂林三金股票的发行，至少要催生9位亿万富翁和33位千万富翁！1237月2日，星期四，IPO第二单—万马电缆上网发行，发行数量为5000万股，发行价格为11.50元，募集资金5.75亿元。本次发地冻结资金3669亿，中签率0.13%（432万元确保中一个签）2009年7月8日发行，家润多（002277）上网发行，本次发行股份总数为5000万股，发行价为19.58元，发行市盈率为31.58倍，本次发行募集资金9.79亿元。

市场上从来不缺钱，就看你能不能拿到！曾经被外界描述为“一台拖拉机改变命运”的胡子敬，其经商经历颇有几分传奇色彩，这位如今的商业大亨在30多年前，不过是一家小鞋店的板车夫。据此前媒体报道，湖南民间有“无湘不成军，无胡不成商”的说法，由此可见胡子敬的影响力。

最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。04发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。05——我们的公司符合上市条件吗？01经营业绩、持续经营、净资产及发行后股本的要求03根据《首次公开发行股票在创业板上市管理暂行办法》的规定，发行人应具备下列发行条件：02一、发行人应具备的条件

净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。发行后股本总额不少于三千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。非经常性损益，是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。如：非流动性资产处置损益；非货币性资产交换损益；债务重组损益等。

按照《非经常性损益》的规定：计入当期损益的政府补助”是非经常性损益，“但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外”。01非经常性损益通常包括的项目：“越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免”；但如果有相关部门（财政部和国家税务局）的支持性文件，不是越权审批的结果，不是偶发的税收返还，就属于经常性的损益。02

足额缴纳注册资本有限责任公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。《公司法》第二十六条对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。12345体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的百分之三十。《公司法》第二十