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意料外的行情。
五一假期之前,10年减1年国债期限利差悄然收窄至16bp的新低,10年国债中债估值收益再度探至1.62%低位,债
市讨论从持债过节是否安全,快速切换到是否追涨。收益快速下行催化剂有三:一是跨月节点,资金不紧反松;二是
市场提前定价4月PMI读数;三是30年国债切换活跃券,定价产生提振。考虑到交易量与行情的脱节,若是相对收
益考核账户还未能赚到这波行情,接下来将面临4月初一样的问题:如何执行追涨?
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