民办学校财务筹划.pptVIP

2005年8月;民间非营利组织会计制度

现金流量表的运用

财务核算和财务管理的假设干问题

资本预算

民办学校商业模式

鼓励体系

投资收益的驱动因素;《民间非营利组织会计制度》

;

从2005年1月1日起正式执行

综合事业单位会计制度和企业会计制度，以企业会计制度为根底，并根据民间非营利组织的特点进行了适当调整

民间非营利组织：社会团体、基金会、民办非企业法人〔民办学校属此类〕、寺院、宫观、清真寺、教堂等

本制度适用对象具备如下特点：

1、不以营利为宗旨和目的；

2、资源提供者向该组织投入资源不取得经济回报；

3、资源提供者不享有该组织的所有权。;与原事业单位会计制度的区别;与企业会计制度区别;现金流量表的运用;

经营活动产生的现金流量：

学杂费收入

学校经费支出

退费

投资活动产生的现金流量：

购建固定资产

融资活动产生的现金流量：

银行贷款

利息支出

净现金流量：经营+投资+融资活动净现金流量

期末现金余额=期初现金余额+净现金流量;2025/2/16;财务核算和财务管理的假设干问题;1、计提折旧的重要性

折旧〔摊销〕反映固定资产的损耗，属于非现金本钱，代表着资本的回收

利息和利润代表资本的回报

计提折旧可反映真实的盈利状况，同时也是归还债务本金、股东收回股本投资和追加投入的资金来源

不计提折旧会造成虚增资产价值，虚增利润，过度投资，投资者超分配，损害债权人的利益，学校缺乏更新改造和追加投入的资金来源;债权人（银行）;2、建校费的收入确认

按学段收取的建校费不应一次性确认为收入、进入净资产，而应按学生预计就读年限分年平均分摊，未结转收入的局部挂预收帐款，属于负债。学费也应分月结转收入

3、划小核算单位

借鉴工业企业财务管理经验，对学校分别核算各学部〔小学、初中和高中〕的效益；对学院分别核算各系的效益；对特色产品〔国际工程、合作工程等〕单独核算其效益。为建立有效的鼓励机制打好根底

4、合并报表

为全面反映学校的经营状况，应将学校和与学校关联的公司〔拥有不动产、提供后勤效劳、提供管理咨询等〕合并报表，包括合并资产负债表、合并损益表和合并现金流量表;资本预算;资本： 生产经营中使用的长期性资产

预算： 工程在未来一段较长的期间内现金流入和 流出方案

资本预算：筛选可投资工程的整个分析流程

决策法那么：

回收期〔静态〕

净现值〔NPV〕

内部回报率〔IRR〕;资本预算步骤;静态回收期

优点：

用于衡量工程的流动性〔资金在工程上占压的周期〕与风险〔远期现金流量风险大于近期现金流量〕

问题：

未考虑回收期之后的现金流量

静态回收期未考虑货币的时间价值;净现值〔NPV〕;内部回报率〔IRR〕;决策：

设定工程要求的回报率〔门槛回报率〕

内部回报率超过门槛回报率，接受，否那么不接受

内部回报率越高越好

分析：

IRR是工程的预期回报率

类似于“盈亏平衡点”分析

可提供“平安边际”概念

理论上的正确选择：NPV

实践中，很多管理人员采用IRR，直观;后评估;实物期权〔RealOptions〕;民办学校商业模式;

1、 融资需要抵押，由于校产不能用于抵押，因此不动产需保存在公司

2、 公司需要保持一定的盈利，以满足融资需要，为此需要从学校取得 足够的收入，弥补折旧〔和贷款利息〕

3、 学校一般为不要求取得合理回报，对公司支付款项受到严格限制

4、 如以租金形式表达收入，那么租赁的税费极高〔17.55%〕

5、 不动产保存在公司，学校无法计提折旧，如学校征收所得税，无合 理避税手段

6、 学校不要求取得合理回报，净资产的归属存在不确定性;引进外资需要注意的三个问题;此外，融资主体及经营主体之间成立了假设干保护协议，定明在中国有关互联网产业政策容许的情况下，融资主体的股东可以直接持有互联网经营主体的股权。由于融资主体与互联网经营主体均由丁磊先生个人控股，所以，投资者一般认为融资主体与经营主体的利益已经捆绑在一起，再通过上述的保护协议的设立，其利益已经被保护，可以向融资主体作出投资。

三、外债

按照我国外债管理的有关规定，境内中资企业举借中长期境外商业贷款，须经国家发改委批准。同时，国家发改委对外债实行严格的额度控制，一般不予审批。

但按照上述外债管理规定，中外合资企业在注册资本与投资总额之间差额范围内，可自行举借外债，无需国家发改委、国家外汇管理局或其他部门批准。

因此，内资企业可先引入外商投资，改造成中外合资企业〔外资持股不低于25%〕，再举借外债。;考核体系;招生人数和经费预算：校长只对学校的现金经费〔不包括财务费用、折旧、税收〕负责

经费收支结余：考核现金收入和现金经费，仅为现金概念，非损益概念〔建校费未摊销；不考核折旧〕

息税前利润〔经营利润〕：折旧纳入本钱，使经营者考虑投资本钱

息税前利润率=息税前利润/全部固定资