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以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。——《管子》

现代货币创造机制知识考点整理

●一、存款货币的创造机制

●（一）商业银行的存款货币创造

●1货币存款创造的条件

●（商业银行与其他金融机构的显著区别在于：只有商业银行才能经营活期存

款业务，并且具有创造派生存款的能力）

●部分准备金制度

●转账结算制度

●不使用现金，通过银行将款项从付款单位的账户直接划转到收款单位的

银行账户的资金结算方式

●2存款货币多倍创造的过程

●原始存款：整个银行体系最初吸收的存款；银行吸收的现金存款或中央银行

对商业银行提供再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础

●派生存款：商业银行发放贷款，办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款

●D=R/rd

●D:存款总额

●R：原始存款

●rd:法定存款准备金

●L：商业银行可贷款数量

●3存款乘数与制约存款创造的因素

●存款乘数又称存款货币乘数（存款货币乘数≠货币乘数）：存款总额（原始

存款与派生存款之和）与原始存款的倍数

●K=1/rd

●商业银行存款货币创造能力与法定存款准备金率成反比

●1超额存款准备金率

●K=1/(rd+e)

●超额存款准备金率与存款乘数成反比

●2现金漏损率C

●也称提现率，是指客户从银行提取的现金与存款总额之比K=1/(rd+e+c)

以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。——《管子》

●3定期存款与活期存款的比例

●

●定期存款占存款总额的比例越高，商业银行能用于发放贷款的资金越多，

创造的派生存款越多

●准备存款的不断补充必须有中央银行的支持

●向中央银行再贴现和直接取得贷款

●向中央银行出售自己持有的债券

●向中央银行出售自己持有的外汇

●（二）货币乘数和货币供给模型

●货币乘数

●货币乘数：货币供应量对基础货币量的比率

●货币乘数总是大于1

●基础货币又被称为高能货币：商业银行存入央行的准备金+公众持有的现金；

货币供应量成倍于基础货币，倍数为货币乘数

●货币乘数公式（P342）

●基础货币的增减将导致数倍的货币供应量增减

●货币供给的完整模型（P343）

●货币乘数的存在原因是：银行准备金R的多倍存款创造作用

以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。——《管子》

●区别m和c

●m分子是1+C

●影响货币乘数的因素分析

●货币乘数取决于五个因素

●支票存款的法定准备金率rd

●非交易存款的法定准备金率rt

●银行超额准备金率e:决定于银行的行为

●现金漏损率c：决定于公众的行为

●非交易存款与支票存款的比率t：决定于公众的行为

●经济主体主体对