绿色信贷政策会提高商业银行风险承担吗——基于中国31家上市商业银行的准自然实验.pdfVIP

第39卷第3期广西科技师范学院学报Vol.39No.3

2024年6月JournalofGuangxiScienceTechnologyNormalUniversityJun.2024

绿色信贷政策会提高商业银行风险承担吗？

———基于中国31家上市商业银行的准自然实验

胡桃

（安徽大学商学院，安徽合肥230601）

摘要：探究绿色信贷政策的实施如何影响商业银行风险承担的问题，对防范、化解银行风

险具有重要意义。本研究以2008—2022年中国商业银行年度数据为样本，通过构建双重差分

（DID）模，探究绿色信贷政策对商业银行风险承担的影响作用及内在机制。研究发现，绿色信

贷政策的实施会提高商业银行风险承担；绿色信贷政策通过提高流动性创造和贷款集中度从而

提高商业银行风险承担，银行竞争在二者之间发挥负向调节作用。基于此，商业银行可以通过适

度降低贷款集中度和流动性创造、引进精通绿色信贷的复合人才金融监管部门可以构建差异

化的绿色信贷供给格局，来降低商业银行风险承担。

关键词：绿色信贷政策商业银行风险承担流动性创造贷款集中度

中图分类号：F832文献标志码：A文编号：2096-2126（2024）03-0088-14

引言

2020年，在第七十五届联合国大会上，习近平呼吁实现“碳达峰、碳中和”。党的二十

大报告也强调了加速推进绿色发展方式转型的重要性。我国对绿色发展的高度重视，促使

金融去支持绿色发展，并相应地提供更加适配的绿色金融产品与服务供给，促进产业结构

优化与金融创新、财政税收政策的互动整合，助力绿色发展。此外，2023年中央金融工作

会议第次明确提出建设金融强国。作为绿色金融政策体系中最为庞大且发展最为完善

［1］

的部分，绿色信贷政策扮演着至关重要的角色。中国人民银行官网数据显示，2022年底

本外币绿色贷款余额为22.03万亿，高于各项贷款增速28.1%，这说明中国银行业绿色

信贷业务已取了较大发展。中国商业银行是金融机构的主体，在推动绿色金融发展的过

程中发挥重要作用。但是绿色信贷重点扶持的客户群体通常面临财务信息不透明、绿色项

目的运营风险较大以及乏足够抵押品等挑战，这些因素导致商业银行在提供绿色信贷

供给时需要面对一定的风险。此外，绿色环保项目投资周期较长，存在较大信贷风险，可能

［收稿日期］2024-03-19

［基金项目］国家自然科学基金青年项目“组织免疫实践对适应性绩效的影响机制研究”）。

［作者简介］胡桃（1999—），女，安徽宿州人，硕士研究生，研究方向：绿色金融、金融风险管理。

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会危及商业银行的稳定性，进而影响商业银行的风险承担。因此，本研究旨在厘清绿色信

贷政策对商业银行风险承担的影响作用及内在机制，这对优化绿色信贷政策、促进其在绿

色项目方面的支持作用，以及防范银行风险具有一定的理论和实践意义；通过分析绿色信

贷政策对商业银行风险承担的影响，可以为金融监管机构和商业银行管理层提供决策支

持，帮助他们更有效地平衡风险和收益，从而有助于金融稳定发展。

关于绿色信贷政策，有学者提出，开展绿色信贷业务并不能达到规模、风险结构和收

入结构的预期效果，这可能会在某种程度上提高商业银行的运营成本，进而对其财务表现

产生不利影响［2］［3］

。同时，绿色信贷业务也可能对商业银行的发展质量产生不利影响。然

而，也有研究持相反意见，认为银行有能力通过提供绿色信贷来提升其在社会中的形象，

［4］

或者减少由环境问题引发的信用和声誉风险。从短期来看，当银行增加绿色信贷