金融工程定期报告：A股市场快照，宽基指数每日投资动态-241119-江海证券-11页.docxVIP

证券研究报告·金融工程报告

证券研究报告·金融工程报告

2024年11月19日

江海证券研究发展部

金融工程研究组

分析师：梁俊炜

执业证书编号：S1410524090001

A股市场快照：宽基指数每日投资动态2024.11.18

A股市场快照：宽基指数每日投资动态2024.11.15

A股市场快照：宽基指数每日投资动态2024.11.14

金融工程定期报告

A股市场快照：宽基指数每日投资动态

2024.11.19

投资要点：

相关研究报告市场表现：2024年11月18日，各宽基指数除上证50（0.26%）外全部下跌，其中国证2000（-2.73%）和中证1000（-2.46%）跌幅最大。当月涨跌情况，各跟踪指数涨跌各现，其中上证50（1.71%）涨幅最大，其次是沪深300（1.53%），而中证1000（-2.32%）和国证2000（-2.27%）跌幅最大。当季涨跌情况，各指数涨跌各现，其中国证2000（5.40%）和中证1000（4.65%）涨幅最大，而上证50（-2.80%）和沪深300（-1.68%）下跌。当年涨跌情况，创业板指（15.84%）涨幅最大，其次是上证50（15.14%）和沪深300（15.13%），中证500（7.44%）和中证全指（8.11%）涨幅缩小，国证2000（-1.48%）由正转负。另外，所有跟踪指数出现连续三日连阴。

相关研究报告

涨跌分布：2024年11月18日，小盘股指数下跌比例相对明显，其中中证1000和国证2000有约75%的个股下跌，创业板指为88%。各指数个股跌幅集中在-5%到-1%之间。上证50有54%的个股上涨。

日收益率分布：所有跟踪指数在今年的日收益分布峰度已超过其近5年分布的峰度，各区间段的收益率分布更集中。其中创业板指的峰度正偏离最大，国证2000的峰度正偏离最小。各跟踪指数的偏度相对其近5年为正偏态，极端正收益的情形增加。其中创业板指正偏态最大，国证2000的正偏态最小。

风险溢价：上证50相对沪深300的风险溢价在近5年的分位值较高（97%），其余指数分位值均小于等于6%。创业板指风险溢价均值为正，上证50均值为0，其余指数均值为负值。

PE-TTM：从近5年分位值上看，国证2000（分位值47.32%）最低，中证500

（73.66%）最高。本报告跟踪的宽基指数中，所有指数当前分位值均小于其危险值。

股息率：中证1000和国证2000股息率所处近5年历史分位值均超过92%。本报告跟踪的指数中，中证1000和国证2000当前股息率大于1倍标准差，其余跟踪指数保持小于其1倍标准差的水平。

风险提示：本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。本报告仅从金融工程角度，对重要指数的市场数据进行跟踪、统计、分析，不构成对市场指数、行业或个股进行预测或推荐。

江海证券有限公司及其关联机构在法律许可的情况下可能与本报告所分析的企业存在业务关系，并且继续寻求发展这些关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为投资决策的唯一因素。

敬请参阅最后一页之免责条款

目 录

市场表现 2

指数表现 2

指数涨跌分布情况 2

成分股表现 3

日收益分布 3

收益区间分布对比 3

分布形态变化对比 4

风险溢价 4

各宽基指数相对沪深300的风险溢价 4

风险溢价历史对比 5

PE-TTM 6

各宽基指数PE-TTM近一年估值分位数 6

PE-TTM历史对比 7

股息率 7

近一年各宽基指数股息率变化情况 7

股息率历史对比 8

风险提示 8

图表目录

表1、各宽基指数表现情况（2024.11.18） 2

表2、各宽基指数涨跌分布情况（2024.11.18） 2

表3、各宽基指数当日表现最好的5支成分股（2024.11.18） 3

表4、各宽基指数分布形态变化（2024.11.18） 4

表5、各宽基指数和沪深300的风险溢价（%）分布情况（2024.11.18） 6

表6、各宽基指数PE-TTM分位值和历史值（2024.11.18） 7

表7、各宽基指数当前股息率和历史情况（2024.11.18） 8

图1、各宽基指数每日收益率分布情况（2024.11.18） 3

图2、各宽基指数相对沪深300的风险溢价（2024.11.18） 5

图3、各宽基指数相对沪深300的风险溢价的近5年分布（2024