流动性11月第1期：新发股票型基金提速，融资买入额显著增加.docx

正文目录

宏观流动性 3

国内流动性：2年期、10年期国债收益率均下行，（10Y-2Y）国债利差缩小 3

海外流动性：10年美债收益率回落，中美10年期国债利差边际收窄 3

市场流动性 4

公募资金：1-11月新成立股票型基金14只 4

ETF资金：1-11月新成立ETF基金数量同比下降，11月新成立4

只股票型ETF基金 5

南向资金：上周南向资金净流入，年内净流入5719亿元 6

两融资金：上周融资买入额回升，占A股成交额比重上升 7

募集资金：11月有3家公司IPO发行，首发募资金额12.5亿元

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风险提示 8

图目录

图1:上周公开市场货币净回笼量为13158亿元 3

图2:11月MLF净回笼为14500亿元 3

图3:上周2年期、10年期国债收益率均下行 3

图4:上周3个月、1年SHIBOR边际回落 3

图5:上周美联储下次议息会议下降可能性为64.9% 4

图6:上周美国10年期国债收益率回落至4.30% 4

图7:上周美元指数上升至104.95 4

图8:上周中美10年期国债收益率利差边际收窄 4

图9:11月新发基金27只，合计490.9亿份 5

图10:11月新发股票型基金14只，发行322.0亿份 5

图11:11月新成立ETF股票型基金共4只，发行份额为30.77亿份 5

图12:上周ETF股票基金规模为29455亿元，成交额占总规模的23.5%5

图13:11月陆股通ETF买卖总额约311亿元 6

图14:其中，沪股通ETF买卖总额约234亿元，占比75.2% 6

图15:上周南向资金净买入298亿元 6

图16:截至上周南向资金开通以来累计净流入约3.08万亿元 6

图17:上周公用事业南向资金净流入较多 7

图18:上周南向资金中各风格均为净流入 7

图19:上周融资买入额回升，占A股成交额比重上升 7

图20:截至上周，两融余额约1.80万亿元，9月底以来持续走高 7

图21:上周融资净买入额较多的行业为非银金融、电子、计算机 8

图22:上周两融余额排名靠前的行业为电子、非银行金融、计算机 8

图23:11月IPO数为3家，首发融资规模为12.5亿元 8

图24:同期，11月有3家公司参与定增 8

宏观流动性

国内流动性：2年期、10年期国债收益率均下行，（10Y-2Y）国债利差缩小

上周（11.4-11.8），上周2年期、10年期国债收益率均下行，而3个月、

1年SHIBOR均回落。截至11月8日，上周央行公开市场货币净回笼量

13158亿元，11月MLF净回笼量为14500亿元。2年期国债收益率大幅回落至1.4175%，10年下行至2.1067%，期限利差边际缩小至0.6892%。与此同时，3个月SHIBOR下行至1.8640%，1年回落至1.9200%。

图1:上周公开市场货币净回笼量为13158亿元 图2:11月MLF净回笼为14500亿元

投放量（亿元） 回笼量（亿元） MLF投放量（亿元） MLF回笼量（亿元）

净投放量（亿元）MLF净投放（亿元）

净投放量（亿元）

40000

30000

20000

10000

0

-10000

-20000

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2022/12022/3

2022/1

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资料来源：，甬兴证券研究所 资料来源：，甬兴证券研究所