锂电白皮书系列之三：锂电回收，未来可期.pdfVIP

锂电回收，未来可期

中国锂电行业发展德勤观察3.0

核心观点

随着全球新能源汽车产业的快速发展，上游资源约束是行业发展亟待解决的问题，动力电池回收利用行业焕发出蓬勃的生机，而各国在碳中和要求下持续深化的动力

电池回收政策体系，以及即将到来的动力电池退役潮都将进一步驱动动力电池回收利用行业的发展。从技术发展、商业模式以及产业链协同方面来看，动力电池回收

利用市场前景较为可观，同时也仍存在不少关键挑战：

在技术发展方面，动力电池回收的工艺技术路线相对清晰，基于商业实际预计中长期内回收方式将以拆解回收主导：

•动力电池回收利用的两种主要方式为梯次利用和拆解回收，受限于安全性顾虑、市场规范不足、恶性竞争冲击和行业标准缺失等因素，梯次利用的规

模化发展面临较大的挑战，技术和商业应用更成熟的拆解回收预计是中长期内的主导方式。

•在拆解回收流程中，火法和湿法是主流的电池级原材料提纯再生工艺，该环节具有较高的技术和规模壁垒，而创造的经济效益也更高，领先企业需要

解决前端电池回收渠道的供货稳定性，并积极布局原料再生环节产能以实现更高的商业价值。

在商业模式方面，第三方回收模式和电池生产商回收模式已有成熟实践，回收网络和再利用闭环构建是重要的成功因素：

•市场机制是动力电池回收行业目前发展的主要挑战，回收主体企业需要应对挑战，提升规模，突破营利瓶颈。

•第三方回收企业具备回收技术优势，而电池生产商和整车企业具备渠道优势；在当前的动力电池回收市场，商业模式成功的关键在于回收渠道网络的

建设和回收材料再利用生态闭环的构建。

在产业链协同方面，锂电及新能源汽车产业链各环节已展现出以不同形式、不同程度向动力电池回收利用环节延伸的趋势：

•上游锂电及新能源汽车行业的技术和市场趋势，如电池的材料创新、集成化技术、电池银行等给动力电池回收行业带来影响，机遇与挑战并存。

•以产业链上下游企业组成的产业联盟为回收主体或为理论上较理想的模式，各成员企业可以取长补短，互利共赢，但由于涉及产业链环节较长，利益

方众多，在实际商业化运营层面该模式仍在探索阶段。

©2022。欲了解更多信息，请联系德勤中国。2

01

02

03

©©20222022。欲了解更多信息，请联系德勤中国。。欲了解更多信息，请联系德勤中国。33

©©20222022。欲了解更多信息，请联系德勤中国。。欲了解更多信息，请联系德勤中国。44

上游资源约束锂电行业发展，动力电池回收势在必行

上游资源紧缺长期将掣肘下游应用市场的发展，锂资源供需缺口预计在2025年之后出现并呈逐渐扩大的趋势，

2030年将达145万吨碳酸锂当量，电池回收有望在一定程度上缓解资源供需不平衡对行业发展的约束

供给侧：上游资源压力